刘志蛟
- 作品数：9 被引量：15H指数：2
- 供职机构：东北师范大学经济学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金中央高校基本科研业务费专项资金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 外生冲击对股票市场影响及股市风险管理研究
- 股票市场的基本功能是中国经济持续稳定发展重要前提。股票市场的资源配置功能,能够有效的利用社会闲置资金,将其用于上市公司发展中,促进实体经济发展。中国股票市场正式建立时间相对较晚,但发展速度较快。在股票市场发展成熟过程中,...
- 刘志蛟
- 关键词：外生冲击动态随机一般均衡模型
- 文献传递
- 上海市高技术产业与经济增长关联性的实证分析被引量：2
- 2010年
- 本文采用灰色关联分析,对1995至2007年间上海市高技术产业发展和经济增长的关联性进行实证分析,分别从高技术产业与其他产业、高技术产业内五部门两个层面进行关联系数测算。结果表明上海市高技术产业灰色关联度为0.88,已取代第三产业作为主导力量拉动上海市经济增长。上海市高技术产业各部门中,电子计算机、办公设备制造业以绝对优势每年都作为最优态参考数列,关联度居五部之首。
- 王晨刘志蛟张希杜红
- 关键词：高技术产业经济增长关联性分析
- 中国省际人均实际GDP平稳性研究
- 2013年
- 中国省际人均实际GDP是否平稳,对研究宏观经济政策效果及促进各省经济发展具有重要意义。采用非对称指数平滑转移自回归的单位根检验方法,考察了1952—2011年中国30个省份的年度人均实际产出的平稳性特征。结果显示,中国有11个省份非线性全局平稳在具有平稳性特征的省市中,上海、陕西和新疆3省人均产出变量向均衡调整的过程具有非对称特征,给出了实证结果的经济学解释和政策性含义。
- 刘冰玉滕建州刘志蛟
- 关键词：单位根检验
- 以亚洲货币单位为基础的东亚各国汇率的稳定性分析被引量：2
- 2013年
- 区域货币合作对于降低汇率波动引发的金融风险及促进区域经济发展具有重要意义。合作的现实基础是构建最优货币区,选择锚货币并使各国货币与其保持一致的变化趋势,维持区域内的固定汇率,对区域外则实行浮动汇率。采用非对称指数平滑转移自回归(AESTAR)模型研究东盟和中、日、韩13国货币相对于亚洲货币单位(AMU)的偏离指数的动态特征,探讨构建最优货币区的可行性。实证结果显示,中国、印尼、马来西亚、缅甸和新加坡5国货币对AMU偏离指数为非线性全局平稳,其中印尼和缅甸的货币对AMU的偏离指数向均值调整的过程更表现出非对称性,其他8个国家则是非平稳过程。研究结论表明,当前13国建立最优货币区并不符合东亚各国经济发展的现实。
- 刘冰玉滕建州刘志蛟
- 关键词：单位根检验
- 日本双量宽货币政策背景下汇率对国内价格的不完全传递分析被引量：1
- 2016年
- 本文以开放经济理论分析框架,采用随机波动时变参数向量自回归(SV-TVP-VAR)模型和1994年1月至2015年11月的相关数据实证研究。结果表明:因存在汇率与国内价格不完全传递效应,诱导日元汇率贬值并通过日元贬值推动国内物价上涨的政策作用有限,日元汇率贬值难以实现国内2%的通胀目标;日元贬值短期内仅对运输通信业的通胀率表现出正常的汇率传递性,即日元汇率贬值导致运输通信价格水平一定程度的上升,但长期内价格上涨的传递效应会逐步弱化和消失,而日元贬值对文化娱乐价格、食品价格和住房价格的传递不仅没能刺激国内价格上涨,反而在一定程度上引起通货紧缩。
- 刘志蛟刘力臻
- 关键词：日元汇率汇率传递
- 中国宏观经济总量的非线性增长动态研究被引量：1
- 2013年
- 宏观经济总量平稳性特征或者是否具有单位根,对研究变量的长期趋势以及变量间因果关系具有重要意义。本文采用Enders和Lee(2012)提出的傅里叶序列逼近单位根检验研究了中国宏观经济1952—2011年间的实际产出、实际人均产出、实际消费、实际工资和实际进出口5个指标的动态特征。实证结果表明,所有指标为包含结构变化的非线性平稳序列,这对于研究宏观经济变量的长期趋势以及分析变量间的关系具有重要启示,也表明以往建立在单位根结果基础上的协整分析及格兰杰因果分析值得商榷。
- 滕建州杨帆刘志蛟
- 关键词：宏观经济总量单位根检验
- 人民币国际化与汇率预期关系研究——基于SV-TVP-VAR模型被引量：4
- 2018年
- 基于人民币国际化、汇率和汇率预期理论机制分析,运用VAR模型和随机波动时变参数向量自回归模型实证分析2005年12月至2017年3月人民币国际化、汇率和汇率预期之间的联动关系。研究结果表明:在平均水平上人民币汇率、汇率预期和人民币国际化之间存在同向影响关系,但在金融危机以前,汇率预期对人民币国际化影响为负。研究结果还表明:人民币国际化和汇率对汇率预期的正向影响较为稳定,且短期影响最大;人民币汇率在短期对人民币国际化有较大的正向作用,但中长期会逐步衰减;汇率预期对人民币国际化的正向影响具有持久性,且随着时间推移逐步增强。在汇率预期管理过程中,应重视即期汇率的短期作用,兼顾人民币国际化影响;而在推进人民币国际化过程中,应加强汇率预期管理。
- 董晨君滕建州刘志蛟
- 关键词：人民币国际化汇率预期汇率
- 黄金能对冲人民币汇率和股市风险吗?被引量：4
- 2018年
- 本文从平均水平和收益分布角度考察黄金对人民币贬值和股市下跌风险的对冲和安全港功能。结果表明,黄金对汇率贬值和股市下跌风险的对冲或安全港功能受黄金市场条件影响。黄金几乎不能规避股市下跌风险,仅在黄金高度牛市条件下是股市暴跌的安全港。黄金对汇率贬值风险的规避作用随币种变化而变化:人民币对美元贬值,黄金仅在自身处于牛市条件下是汇率过度贬值的安全港;人民币对欧元贬值,黄金在平均水平上是汇率贬值的对冲和安全港,但随着黄金市场条件变化,对冲和安全港功能会发生变化。
- 刘志蛟刘力臻
- 关键词：人民币汇率股票市场黄金安全港风险规避
- 退势协变量AESTAR单位根及其应用
- 判断外生冲击对一宏观经济变量影响是否具有黏持性,是经典计量建模回归的基础和前提条件。自DF和ADF单位根方法提出以来,就在实证中得到了迅速的普及和广泛的应用。遗憾的是,应用早期的线性单位根方法检验具有非线性特征的时间序列...
- 刘志蛟
- 关键词：协变量单位根购买力平价
- 文献传递
