高国华
- 作品数：15 被引量：299H指数：8
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金上海市哲学社会科学规划课题更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 基于动态相关性的我国银行系统性风险度量研究被引量：20
- 2013年
- 本文以银行股票收益率的动态相关性作为银行业系统性传染风险的市场衡量指标,采用多元GARCH-BEKK模型对我国上市银行自1999-2010年间的动态相关系数进行测算,并应用Markov区制转换模型对系统性风险状态进行识别和判断,研究表明,银行股票收益率的动态相关系数可以作为监测系统性风险的一项有效市场指标,结合Markov区制转换模型可以很好的判断整体系统性风险的变化,识别出高风险状态,为系统性风险的监测提供一定预警和防范作用。
- 高国华潘英丽
- 关键词：银行系统性风险
- 资本监管、公司治理结构与银行风险行为被引量：12
- 2011年
- 以资本监管和公司治理水平对银行风险行为的交互影响为逻辑起点,考察了资本约束和公司治理机制对我国商业银行风险选择行为的综合影响。研究结果表明:资本监管的边际风险约束力度随着公司治理结构中董事会规模、第一大股东持股比例和政府持股比例的增加而递减,对于银行风险行为的外部监管约束与内部治理机制之间存在一定的相互替代关系。资本要求的提高一定程度上削弱了管理层降低资产风险的动机,资本监管的有效性与商业银行公司治理结构密切相关。
- 高国华潘英丽
- 关键词：资本充足率监管公司治理银行风险
- 中国房地产泡沫的测度与成因解析——以上海市为例被引量：14
- 2008年
- 文章首选择五个泡沫检测指标,用层次分析法构造综合指数测度上海房地产泡沫程度,并对造成泡沫的因素进行计量分析,文章克服了传统文献难以量化政府宏观调控因素的缺陷,采用指数移动平均法构造了宏观政策变量,同时将Andrew提出的房地产行为理论引入回归模型中。模型实证表明宏观政策因素,市场的乐观预期,供需不平衡和房地产业高利润导致的过度投资是影响泡沫程度的显著因素。
- 安鹏蔡明超高国华
- 关键词：层次分析心理预期
- 我国外汇储备适度规模与结构风险分析被引量：2
- 2009年
- 从数量和质量两方面对我国外汇储备规模和结构进行研究。运用相关因素比率法,对1997—2006年外汇储备适度规模进行测算,并从国际收支角度对我国外汇储备来源和结构的稳定性进行分析,指出近年来我国外汇储备的超额增长主要是由资本流入引致的债务性储备增长,FDI和投机资本的过度流入使外汇储备具有被动性、不稳定的特点,并对此提出了相应的政策建议。
- 高国华
- 关键词：外汇储备
- 逆周期资本监管框架下的宏观系统性风险度量与风险识别研究被引量：14
- 2013年
- 本文从中国银行业和宏观金融风险的实际情况出发,构建了多层次、多维度的宏观系统性风险度量指标框架,以反映我国金融体系和社会整体的信用融资水平,以此作为逆周期缓冲资本的指导变量;在识别系统性风险状态和判断逆周期资本工具的应用时点方面,引入Markov机制转移模型对周期转变和风险状态的阶段性变迁进行识别,为风险判别和逆周期监管建立系统性的定量分析方法作为支撑。
- 高国华
- 关键词：层次分析法
- 基于系统性风险的银行资本监管及其宏观经济效应
- 2008年金融危机的发生促使人们反思金融监管政策领域的缺陷，危机的一个重要教训在于，以单家银行机构稳健经营为目标的微观审慎监管和资本约束机制不能有效维护银行体系稳定，在抵御系统性风险方面存在重大缺陷，基于宏观审慎视角及系...
- 高国华
- 关键词：系统性风险资本监管宏观经济效应商业银行
- 苏州教育城域网组网方案及部分应用软件的实现
- 该文从提高教育质量,更新教育管理方式,拓展教育的服务面等角度,提出了教育城域网必须具备资源共享、信息交流、在线管理、远程教育等功能.有了这样的城域网,教师就能够从网上获取充足的备课资源,积极探索信息技术与课程整合的规律;...
- 高国华
- 关键词：教育城域网MPLSDWDMVOD
- 文献传递
- 资本监管、市场约束与政府监督——银行监管政策组合与权衡的实证研究被引量：11
- 2010年
- 本文利用世界银行金融监管数据库及44个国家243家银行的数据,对新巴赛尔协议的三大监管支柱——市场约束、监管审查与资本金约束的交互作用对银行风险行为的影响进行了实证分析。研究表明,政府监管与市场约束、资本充足率监管对银行的风险控制效果相互加强,即互补,而资本金监管与市场信息披露、外部审计等监管方式则存在替代关系。研究证实了宏观政府监管力度与微观层面对于银行的市场约束和资本金监管等措施起到互补作用,而基于单个金融机构的微观监管方式之间则存在一定的相互替代关系。
- 高国华潘英丽
- 关键词：宏观审慎监管
- 我国商业银行资本充足率顺周期效应研究被引量：13
- 2010年
- 本文基于我国110家商业银行2000～2008年的面板数据,实证研究我国商业银行资本充足率与宏观经济周期的动态关系,结论表明:(1)商业银行的资本充足率变动具有顺周期效应。(2)资本充足率的顺周期调整具有非对称性,一方面在经济上升时期资本充足率的增加显著小于经济下降时期资本充足率的降低幅度;另一方面,大银行资本充足率变动的顺周期效应更为剧烈,尤其是在经济衰退时期,大银行资本充足率的下降幅度显著大于中小银行。(3)资本充足率顺周期调整的动因主要源自监管资本的亲周期性,而风险加权资产的亲周期特征并不显著。本文的研究为我国银行资本充足率的顺周期特征提供了理论解释和经验依据。
- 高国华潘英丽
- 关键词：资本充足率顺周期性巴塞尔新资本协议
- 基于DCC模型的上市银行系统风险实证研究被引量：3
- 2011年
- 本文应用DCC多元GARCH模型分析上市银行股票价格的动态相关性,并以此作为银行整体风险的度量监测指标,在模型的构建中考虑了系统风险的时变特征。结果表明,相关系数的大小和动态变化能够对银行系统性风险起到一定的监测和预警作用。本次金融危机过后,银行间动态相关水平一直处于高位,表明投资者对未来银行资产质量和其潜在风险仍然存在担忧。
- 高国华潘英丽
- 关键词：系统性风险DCC模型
