路秀玲
- 作品数：3 被引量：4H指数：1
- 供职机构：燕山大学理学院更多>>
- 发文基金：河北省教育厅科研基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 正态跳扩散模型下的外汇期权定价被引量：1
- 2014年
- 为解决正态跳扩散运动过程模型的外汇期权定价的问题.在外汇汇率的相对跳跃高度服从对数二项式分布运动的条件下,建立相应的正态跳扩散模型,采用风险中性测度原理、It?公式以及推广的Girsanov定理等方法,得到了刻画外汇期权买权的定价公式.利用外汇期权看涨-看跌的平价公式,得出外汇期权卖权的定价公式.研究结果:发展和完善了外汇期权市场和外汇期权定价理论.
- 路秀玲徐玉民郭园园
- 关键词：外汇期权风险中性定价ITO公式POISSON过程
- 外汇期权定价问题的研究
- 在1973年Black和Scholes提出了Black-Scholes期权定价模型。把Black-Scholes定价模型应用于外汇期权时即熟知的—G-K模型。著名Black-Scholes期权公式在金融衍生工具定价研究领...
- 路秀玲
- 关键词：外汇期权期权定价模型二叉树模型保险精算法风险中性定价
- 文献传递
- 美式期权的Black-Scholes的定价方法及鞅被引量：2
- 2013年
- 为求解违约时间为无穷大时美式期权的执行价格.结合期权执行时间服从布朗运动的特点,对期权执行时间进行了鞅分析,并求出停时价格为确定值时的概率,通过鞅方法对B-S微分方程求解,得出基于鞅的期权价格;通过期权定价的随机波动的概率密度分布,依个人情况选择在可承受范围内的最大值(看涨)和最小值(看跌),当最大、最小值确定时,将欧式期权的价格与可承受风险综合考虑,得出美式期权的预测价格.对风险系数偏爱不同的投资者有直接的参考作用.
- 郭园园王永茂路秀玲
- 关键词：期权定价鞅方法BLACK-SCHOLES公式美式期权停时
