王潇
- 作品数：6 被引量：6H指数：1
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- 基于市值规模的中国股票市场量价关系实证研究被引量：3
- 2012年
- 基于MDH理论,引入成交量的门限GARCH-M模型研究了我国股票市场不同市值规模公司的成交量与收益率之间的关系。结论表明:成交量与收益率波动性正相关,而收益率的波动性又与收益率之间存在正相关关系,因此成交量与收益率正相关,并且随着公司市值规模的递增,这种正相关性逐渐变弱;未预期成交量对收益率的正向影响显著强于可预期成交量的影响;未预期成交量对收益率的放量冲击效应强于缩量冲击效应,并且这种杠杆效应与公司市值规模负相关。
- 张学涛王潇张丛丛
- 关键词：股票市场市值规模量价关系
- 人民币汇率与股指的因果关系研究
- 2012年
- 本文选取了2007年3月1日至2012年5月24日之间的甘数据，采用ADF单位根检验、协整检验及格兰杰因果检验分析了人民币汇率与我国证券市场股指之间的因果关系，结果表明：汇率与股价的因果关系是存在的，且汇率对股价的影响大于股价对汇率的影响。
- 王潇
- 关键词：人民币汇率股票指数单位根检验格兰杰因果检验
- 沪深300指数收益率波动实证研究被引量：1
- 2012年
- 波动性是股票市场的重要特征，本文从股票的波动性出发，选取沪深300综合指数为研究对象，采用GARCH模型族对2005到2012年沪深300指数日收益率的波动情况进行了实证分析。实证分析结果表明，沪深300指数具有明显ARCH效应，股指收益率具有显著的“尖峰厚尾”特点，并存在波动的集群效应，表现出明显的波动持续性。
- 王潇
- 关键词：沪深300指数收益率波动性GARCH模型
- 基于马氏链的股指期货合约指数的预测被引量：1
- 2012年
- 采用马氏链模型对我国股票指数期货四种合约的每日收盘价格进行短期预测,发现该模型对当月连续合约、下月连续合约以及下季连续合约等三只合约未来五个交易日的预测准确率为100%,而隔季连续合约仅为40%。利用马氏链遍历性的平稳分布,给出长期市场环境下,股指期货发生在不同区间的概率分布,以及返回各个状态需要的平均时间。
- 杨德平王潇李聪
- 关键词：马氏链股指期货转移概率矩阵
