毛志杰
- 作品数：11 被引量：30H指数：2
- 供职机构：中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划中国人民大学科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 度量异常外汇资金规模的新统计模型及实证被引量：5
- 2013年
- 本文使用小波分析和协整分析建立了测算跨境异常外汇资金规模的新模型。提出的模型能够反映跨境异常资金净流入或流出,从而可以为有关政府部门的决策提供定量分析支持。本文使用商业银行买卖外汇变量建模,有别于以往研究。本文还通过对股市及房地产市场影响的分析,检验了模型的可靠性.
- 毛志杰曹杰朱奇吴武清樊鹏英陈敏
- 关键词：热钱NDF
- 外汇储备的组合预报法被引量：1
- 2012年
- 通过深入研究我国外汇储备季度增量与主要宏观经济变量的计量关系,发现宏观经济形势对外汇储备增长有重要影响.提出R^2权重组合预报法,该方法将R^2统计量作为模型预测结果组合的权重,对不同模型的预测结果进行组合加权,得到了较为稳定而且准确的预报结果:外汇储备规模将会持续增长.对此结果提出了相应的政策建议.
- 毛志杰曹杰朱奇吴武清陈敏
- 关键词：外汇储备次贷危机GDP
- 货币政策指数及对经济周期的影响被引量：1
- 2013年
- 本文选择利率、存款准备金率、货币供应量等指标,尝试性提出并计算货币政策指数,并以该指数的变动代表我国货币政策调控方向,论证了我国货币政策调控具有周期性特征。在此基础上,分析我国货币政策指数变动,即货币政策周期与经济周期之间的关系,初步验证了货币政策指数的有效性。结果表明:各货币政策工具作用形成的货币政策指数与货币政策目标基本一致。
- 毛志杰李博杨晋丽
- 关键词：经济周期
- 人民币汇率、汇率风险对中国对美国出口的经济影响分析被引量：22
- 2008年
- 汇率影响出口有两个途径,一是汇率变动(升值或贬值),二是汇率波动(汇率风险).2003年以来,中国一直面临人民币升值的压力,特别是来自美国和日本对人民币重新估值的压力;人民币汇率升值是否对出口产生负面效应,影响程度有多大,一直是这段时期的关注焦点.本文利用1990.01-2007.08间的月度数据主要从时间序列数据的季节效应分解(UCM)、自回归建模(自回归-GARCH)和动态条件相关系数(DCC)三个角度实证的分析了人民币汇率升值对中国对美国出口的经济影响,几个不同的角度,都揭示了人民币汇率升值会减少中国对美国的出口;本文还发现汇率风险的增加会减少出口贸易的增速.通过动态条件相关系数分析发现实际汇率对出口的解释能力为20%-30%;通过汇率对出口的弹性分析发现人民币月度汇率弹性为150～220(亿元/人民币兑美元);此外,近两年实际汇率升值起点滞后名义汇率升值起点1年左右,而中国对美国的出口又滞后实际汇率的升值起点3-4个月.最后,本文指出通过有效地抑制通货膨胀,降低美元储备,转移汇率风险等途径在一定程度上可缓解人民币汇率升值压力和对冲汇率风险.
- 吴武清陈敏毛志杰
- 关键词：人民币汇率汇率风险升值UCM
- 构建“小微”征信体系新视角
- 2013年
- 小微信息主体包括小型、微型企业,个体工商户及农户。要突破小微信息主体"融资难-发展难陷阱",关键在于加快金融服务体系改革,建立健全服务于小微信息主体的金融基础设施。其中,首要任务就是要建立专门针对小微信息主体特点的征信服务体系(即小微征信服务体系),以客观反映小微信息主体的信用风险状况,解决借贷双方的信息不对称问题。构建小微征信体系的关键在于建立可持续性的非银行信息采集机制。
- 毛志杰
- 关键词：征信
- 中国对外出口的经济影响分析:长期均衡关系、汇率的外生影响
- 目的在于检验中国对外出口、进口和经济体的经济增长之间是否存在长期均衡关系， 并研究汇率及其汇率风险等外生政策因素对于中国对外出口的作用。主要研究结论如下： 在所研究的11 个中国主要贸易伙伴中，除作为城市经济体的新加坡和...
- 吴武清毛志杰蒋勇潘松
- 关键词：汇率风险经济增长方式
- “小微实体”融资与征信研究综述
- 2014年
- 从企业在社会经济活动中的特点和地位看,可以将小型企业、微型企业、个体工商户、农户归为一类,统称为"小微实体"。针对"小微实体"的发展、融资及征信现状,应当借助互联网、移动互联网、计算机和现代通信等新技术建立小微征信服务互联网平台,处理"小微实体"信用信息的报送、维护、加工、异议处理、产品展示等征信业务。
- 毛志杰
- 关键词：融资征信
- 基于行业分析的商品期货套利策略研究
- 本文以Michael T. Chng（2009）的分析思路为基础，提出了一套完整的基于行业分 析的商品期货的套利投资策略。基于汽车行业分析发现，钯、天然橡胶和汽油有可能存在紧 密的相互联系。进而以日本和中国两个市场的数据...
- 樊鹏英张嘉为毛志杰杨海洋
- 关键词：商品期货套利弱式有效
- 大数据挖掘:未来金融服务业发展的引擎
- 大数据时代已经成为潮流,开始冲击所处的信息时代,会对人民的日常生活、社会管理和商业模式产生深刻的影响.金融服务业拥有丰富的数据,但是在大数据应用方面,远远落后于硅谷的企业,例如E-bay,亚马逊、谷歌等.本文认为大数据在...
- 刘新海毛志杰
- 关键词：金融服务业
- 文献传递
- 中国对外出口的经济影响分析:长期均衡关系、汇率的外生影响被引量：1
- 2015年
- 目的在于检验中国对外出口、进口和经济体的经济增长之间是否存在长期均衡关系,并研究汇率及其汇率风险等外生政策因素对于中国对外出口的作用.主要研究结论如下:在所研究的11个中国主要贸易伙伴中,除作为城市经济体的新加坡和中国香港外,均存在上述长期均衡关系,并且均衡关系因消费拉动型经济体(美国和欧盟)和出口拉动型经济体(新兴市场国家)而呈现不同特点;中国经济依靠出口拉动的经济增长方式并不具有可持续性;在汇率的外生解释中发现,汇率风险的放大会减少出口增速,汇率调整速度的加快,也会严重影响出口增速.因此,加速中国经济增长方式转变步伐,推动人民币汇率市场化势在必行.
- 樊鹏英吴武清毛志杰陈敏
- 关键词：出口汇率汇率风险经济增长方式
