李敏
- 作品数：2 被引量：12H指数：2
- 供职机构：青岛大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 上海股票市场收益率与波动率关系研究被引量：4
- 2011年
- 文章选取上证50指数作为样本,采用GARCH-M模型实证研究了上海股票市场风险波动随时间变化的特征,探讨了股票收益和波动间的动态关系,结果表明收益率与波动率之间存在正相关关系,即股价波动越大,期望收益率越高,符合基于理性人假设的资产的风险收益特征。
- 李敏
- 关键词：GARCH-M模型收益率波动率
- 我国证券公司生产效率及效率持续性评价研究被引量：8
- 2011年
- 文章运用SEDEA模型和基于DEA的Malmquist生产率指数,对2005—2010年我国22家证券公司的生产效率进行动态研究,并运用效率持续性指数进行聚类分析。结论表明:我国证券业整体生产效率水平不高,且多数证券公司效率持续性较弱;证券公司生产效率的提升主要来源于技术进步,规模对其并无显著影响;证券公司的生产效率过分依赖证券市场行情的情况稍有改善;创新类证券公司在创新评审结束后,生产效率反而低于非创新类证券公司。
- 张学涛刘喜华李敏
- 关键词：证券公司超效率DEAMALMQUIST指数
