田凤平
- 作品数：29 被引量：112H指数：7
- 供职机构：中山大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金广东省哲学社会科学规划项目中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学文化科学更多>>
- 长记忆性、结构突变条件下中国股市波动率的高频预测被引量：8
- 2013年
- 本文在考察上证综指和深证成指日已实现波动率的长记忆性特征和结构突变的基础上构建了已实现波动率自回归结构突变模型,并用于进行预测。预测结果表明,在未来结构突变已知情形下,自回归结构突变模型的预测效果比其他预测模型要好,在未来结构突变未知情形下,该模型的预测效果比ABDL模型稍微差,而ABDL模型在两种情形下都是比较稳健的预测模型。
- 杨科田凤平
- 关键词：已实现波动率长记忆性结构突变
- 基于中国家庭动态跟踪调查的广东省居民消费平滑研究
- 2015年
- 文章运用2008年和2009年广东省659户的住户调查数据对广东省居民的消费平滑程度进行考察,研究发现:两种效用函数形式下的全消费保险模型假设均不能拒绝,广东省居民特异性消费风险完全被分散,居民消费的改变与村庄平均消费的变动一一对应,居民收入的提高对居民消费无显著影响。考虑金融发展变量的消费保险模型估计结果表明,金融发展对广东省居民的风险分担有显著作用,且金融发展水平的提高将削弱居民收入对居民消费的影响。
- 田凤平杨科
- 关键词：金融发展
- 沪深300指数期货已实现波动率的跳跃行为被引量：8
- 2014年
- 采用修正的已实现门阀多次幂变差研究沪深300股指期货已实现波动率的跳跃特征,并通过构建考虑跳跃的AHAR-C-TCJ模型研究沪深300股指期货已实现波动率的跳跃成分对股指期货市场未来波动率预测的影响。结果表明:沪深300股指期货波动率的连续成分存在较强的长记忆性,而离散跳跃序列的长记忆较弱,但仍具有一定的可预测性;跳跃的久期序列的自相关性较强,而规模序列的自相关性不显著;显著的离散跳跃对沪深300股指期货日、周以及月的已实现波动率的预测都存在显著的正向影响,AHAR-C-TCJ模型能显著提高股指期货市场波动率的预测精度,尤其是标准差形式和对数形式的AHAR-C-TCJ模型。
- 田凤平杨科林洪
- 关键词：股指期货波动率预测
- 基于c-UC模型的我国城镇居民消费行为研究
- 2014年
- 文章以2003年1月至2011年12月我国城镇居民的月度消费支出行为为研究对象,运用序列不可观测部分存在相关性的协整模型对我国城镇居民的持久性收入边际消费倾向、受到冲击时的暂时性消费调整速度等进行研究。
- 田凤平杨科林洪
- 中国城镇和农村居民医疗保健消费的差异性分析——基于面板数据恩格尔曲线模型的非参数估计被引量：15
- 2009年
- 本文建立城镇和农村居民医疗保健消费支出份额的非参数恩格尔曲线模型,利用我国1991-2005年30个省份的面板数据,对医疗保健消费的恩格尔曲线、总支出对医疗保健支出份额的边际影响和医疗保健消费支出弹性进行了非参数估计,并分析和比较它们的城乡差异性。实证分析表明,我国城乡居民医疗保健消费差异性的重要原因在于城乡居民收入和总消费支出水平的巨大差距以及对农村医疗保健投入的不足。减小城乡居民医疗保健消费差异性的必要条件是提高农民的收入和总消费支出水平,并加强对农村医疗卫生供给的投入。
- 周先波田凤平
- 关键词：面板数据模型非参数估计恩格尔曲线
- 非参数估计方法在长江和珠江三角洲地区城镇居民消费支出分析中的应用
- 本文给出商品消费支出份额Working-Leser非均匀面板数据固定效应和随机效应模型的非参数局部线性估计方法,并用之估计和比较珠三角和长三角两地区城镇居民各类商品消费支出结构。利用支出弹性分析方法,分析和比较两地区城镇...
- 周先波田凤平
- 关键词：面板数据
- 文献传递
- 非参数估计方法在长江和珠江三角洲地区城镇居民消费支出分析中的应用被引量：8
- 2008年
- 本文给出商品消费支出份额Working-Leser非均匀面板数据固定效应和随机效应模型的非参数局部线性估计方法，并用之估计和比较珠三角和长三角两地区城镇居民各类商品消费支出结构。利用支出弹性分析方法，分析和比较两地区城镇居民的消费结构差异。
- 周先波田凤平
- 关键词：面板数据
- 环境规制对企业投资取向的影响——基于重污染行业上市公司的实证研究被引量：1
- 2019年
- 改革开放40年来,我国经济社会已经由中高速增长转向高质量发展阶段,政府实行严格的环境规制将成为一种长期趋势。本文采用2010～2014年我国31个省(区、市)、267家重污染行业上市公司的数据进行实证研究,建立多元线性回归模型和门槛面板模型,对不同类型的环境规制对企业投资取向的影响进行研究。研究表明:第一,我国环境规制与企业投资取向之间存在"门槛效应";第二,我国的费用型环境规制与企业的生产性投资、技术投资之间存在负向关系,与企业的类金融投资呈倒"U"型关系;第三,我国的投资型环境规制与企业的类金融投资之间存在正向关系,与企业的生产性投资、技术投资呈"U"型关系;第四,当前我国政府实施的环境费用规制对企业投资取向产生"挤出效应",并且随着规制强度的提升,其对企业投资决策的影响力先强、后弱;第五,我国政府实施的环保投资规制则对企业投资取向产生"激励效应"。最后,本文基于实证结果分别针对政府层面与企业层面提出政策建议。
- 林劼林劼
- 关键词：环境规制门槛效应挤出效应
- 全球通货膨胀率的国际联动效应研究——基于贝叶斯潜在多动态因子模型的分析被引量：6
- 2013年
- 本文通过构建基于Gibbs抽样估算的贝叶斯潜在多动态因子模型对全球63个国家通货膨胀率的全球性联动效应和区域性联动效应进行了实证研究。研究结论表明:在整体样本期间上,通货膨胀率的全球性联动效应和区域性联动效应能解释各国通货膨胀率波动的36%和18%,而特定国家通货膨胀率的异质性成分对通货膨胀率波动的解释能力接近50%;通货膨胀率的全球性联动效应对工业化国家的通货膨胀率波动的解释能力达到60%以上;大部分国家通货膨胀率的国际联动效应的强度较稳健,但有些国家的通货膨胀率的国际联动效应强度在不同时间区间上变化较大,并能通过相关的历史事件加以解释。
- 杨科田凤平林洪
- 关键词：通货膨胀率GIBBS抽样
- 中国居民消费平滑研究
- 近年来,伴随着我国住房、医疗、教育等体制的改革和经济的持续增长,我国居民的消费行为呈现出消费率和平均消费倾向逐步下降,资本形成率逐步上升的特点,居民消费对拉动经济增长的贡献度呈下降趋势。如何提高居民消费意愿,有效的扩大消...
- 田凤平
- 关键词：城乡居民居民消费消费结构
