曾勇
- 作品数：404 被引量：4,180H指数：33
- 供职机构：电子科技大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家杰出青年科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学文化科学社会学更多>>
- 技术创新战略投资的实物期权方法综述被引量：82
- 2004年
- 实物期权方法比传统的折现现金流法(DCF)更适合用来分析不确定环境下的投资决策问题,但仅凭实物期权方法不能对不完全竞争环境下的企业战略投资问题进行准确分析和估价.根据是否考虑不完全竞争环境下企业投资决策间的战略互动关系,实物期权方法被分为一般实物期权方法和战略实物期权方法.侧重于战略实物期权方法,对企业技术创新投资的实物期权理论模型及方法进行综述,并指出了对这类问题进一步研究的方向.
- 夏晖曾勇唐小我
- 关键词：实物期权博弈均衡技术创新企业
- 组合投资策略下的最终破产概率问题研究被引量：2
- 2009年
- 在全部资产分别投资于股票市场和无风险债券的情形下,研究了保险公司的最终破产概率和组合投资策略.假设风险投资现值为常数族,利用鞅方法得到了最终破产概率的指数型上界,并且解出了最优组合投资策略.为保险公司提供可以控制风险的合理投资策略.最后给出了算例阐述该结果.
- 赵武王定成曾勇
- 关键词：破产概率几何布朗运动
- 无尺度偏差的非负权重最优无偏组合预测模型被引量：3
- 1996年
- 本文讨论了G—R模型的问题和H—P偏性特征表示的局限性,研究了无尺度偏差的非负权重置优无偏组合预测的结构特征和确定方法,所得结论、模型和方法具有较强的理论和实际意义。
- 曾勇唐小我陈海蓉
- 关键词：最优组合预测组合预测
- 差异化定价与外资银行进入模式
- 考虑外资银行具有'硬信息'和新业务能力优势,中资银行具有'软信息'优势,本文首先建立外资银行差异化定价的竞争模型,进而利用模型研究外资银行的进入模式问题。结论表明:外资银行通过两个优势能获得更多的新型客户,但因'软信息'...
- 刘彬曾勇
- 关键词：外资银行软信息差异化定价
- 文献传递
- 去周期影响的存款保险费率定价研究被引量：10
- 2010年
- 本文在银行损失到达过程服从泊松过程的假设条件和考虑经济周期的影响下,研究了聚合存款保险保费的设计问题。假设银行的保费支出为常数,该保费消除了经济周期影响。常数保费的定价保证保险基金在给定的时间内不可偿的概率低于给定的置信水平,我们利用更新的方法和拉普拉斯变换给出保费解。最后,给出了具体的算例阐述了该结果。
- 李钢赵武曾勇
- 关键词：存款保险泊松过程
- 限制性卖空情况下组合证券有效边界的特征和确定方法被引量：12
- 1997年
- 限制性卖空的引入有助于扩展投资机会空间 ,增强市场效率。本文在以往研究基础上 ,进一步讨论了允许限制性卖空情况下组合证券投资有效边界的特征 ,得出了有意义的结论。文中还针对收益率协方差矩阵的结构特征 ,提出了一种相对于文献 [6]的方法计算效率更高。
- 曾勇唐小我
- 关键词：组合证券风险容忍度
- 信贷资金约束下外资银行独立进入及网点投资被引量：1
- 2014年
- 外资银行网点少吸收的存款不足,这导致其贷款受到资金约束.基于此,论文建立资金约束下的信贷竞争模型和网点序贯投资的实物期权模型,研究银行网点数对竞争的影响以及考察外资银行网点投资的特征.结果表明:1)银行网点投资加剧竞争,这导致银行网点投资的边际利润下降,削弱了银行利润上升趋势;2)竞争对手网点较多时银行网点投资的边际利润较少,但大的市场规模和高质量的信贷市场质量会缓解上述影响;3)外资银行期权价值等于未来网点投资期权价值的总和,投资新网点时,部分期权价值转化为利润流价值;4)网点投资边际利润小时转化为利润流的期权价值小,由于网点投资边际利润逐渐下降,银行投资难度逐渐增加.
- 徐振业曾勇邓光军
- 关键词：外资银行网点实物期权
- 确定组合证券投资有效边界的参数线性规划方法被引量：5
- 1996年
- 本文从预期收益率与风险权衡的分析，导出了连续确定组合证券投资有效边界的一种简化参数线性规划方法。研究了不允许卖空情况下有效边界的一般形状，并将有关方法和结论推广到包含一般线性约束和无风险证券的情况，指出了有效边界出现不可导点的可能性。
- 曾勇唐小我王竹
- 关键词：组合证券证券投资
- 融资约束、代理成本与外部董事治理的有效性
- 选取国内A股上市公司在2003-2010年间的样本数据,将外部董事的治理职能划分为监督、咨询和提供资源,从融资约束和代理成本两个维度区分企业对外部董事治理职能的需求,基于董事会的投资决策检验外部董事治理的有效性。研究发现...
- 万伟曾勇李强
- 关键词：融资约束代理成本外部董事独立董事
- 国资监管改革、次贷危机与企业投资效率的动态变化被引量：4
- 2013年
- 本文基于2003-2010年A股上市公司数据,检验了企业投资效率的动态变化。结果表明:我国企业尤其是国有控股企业的投资效率随国资监管改革显著改善,但在次贷危机期间有所降低。融资约束增大会加深投资效率下降,国有控股则有助于减轻投资效率的下降。随政府控制层级的降低,国有控股企业的投资效率逐次降低,省级政府控股企业的投资效率随改革进程的变化最为显著。控股权性质对企业投资效率的影响呈减弱趋势,这反映出市场的有效性逐渐增强。
- 万伟曾勇李强
- 关键词：次贷危机控股权性质
