廖萍康
- 作品数：6 被引量：29H指数：4
- 供职机构：华南理工大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：广东省高等学校珠江学者岗位计划广东省普通高校人文社会科学重点研究基地重大项目国家杰出青年科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 相异成本和广义非线性需求下多寡头古诺模型及应用被引量：9
- 2013年
- 在已有的寡头古诺模型基础上进一步扩展,建立了综合考虑竞争者成本差异和市场广义非线性需求的扩展多寡头古诺模型。给出了扩展多寡头古诺模型Nash均衡解的一般求解方法以及两类特殊需求函数下Nash均衡解的解析表达式。接着进一步探讨了模型的性质,重点讨论成本差异对均衡的影响及其与经典模型的异同,并利用模型的结论简单解释若干经济现象。模型性质探讨表明,边际成本差异会对均衡产量及其在各类寡头之间的分配产生重要影响。作为应用,将相关结论应用到以稀土开采管理为代表的稀有资源管理的策略分析上,提出了若干建议。
- 廖萍康张卫国谢百帅闫杜娟
- 关键词：博弈论稀土
- 基于三叉树模型带信用风险的可转债定价被引量：5
- 2013年
- 基于发生破产违约时标的股价不为零且可转债仍可转换为股票的假设,建立了可转债定价的三叉树模型,并讨论了红利、息票和附加条款对可转债价值的影响及相应的模型处理方法。简单探讨三叉树模型与对应可转债价值满足的偏微分方程之间的关系,所得结果表明它们是内在一致的。通过数值算例比较了有限差分方法和三叉树模型两种数值方法的定价效果和定价效率。结果显示,运用三叉树方法和有限差分方法所得结果是一致的,且在通常情况下三叉树方法的效率要高于有限差分方法。
- 谢百帅张卫国廖萍康陈雅娜
- 关键词：可转债信用风险三叉树偏微分方程
- 状态转换环境下期权定价及其应用研究
- 期权是金融市场最重要的金融衍生品之一，它赋予了持有者以约定的价格和时间交易商品或者证券的权利。期权被广泛应用到了套期保值、投资组合构造、公司员工激励、兼并重组等实践应用中，是推动金融创新的重要力量。我国对金融创新日益重视...
- 廖萍康
- 关键词：期权定价可转债定价蒙特卡罗模拟
- 文献传递
- 含股权稀释效应和债务杠杆作用的可转债定价被引量：3
- 2012年
- 股权稀释效应和债务杠杆作用可通过改变股权价值和风险影响可转债价值,从而对可转债定价的产生综合影响。基于认股权证定价模型,本文建立了含可转债稀释效应和杠杆作用的可转债定价模型,并讨论了债务杠杆作用下基于MM理论的波动率修正方法。理论分析和数值算例表明,可转债价值受稀释效应和杠杆作用综合作用影响,稀释效应和杠杆作用对可转债价值分别产生正向和负向的影响。在可转债定价中同时考虑稀释效应和杠杆作用及其修正方式为可转债定价提供了一种新的思路。
- 廖萍康张卫国谢百帅章小莉
- 关键词：可转债权证定价模型
- 考虑机会成本的最优期货备用保证金需求被引量：7
- 2013年
- 保证金账户备用保证金富余或不足都可能会使投资者承受机会成本。在套期保值投资者可以获得短期贷款情况下,依次建立了基于最小化期望机会成本的单交易日和多交易日最优备用保证金优化模型,并讨论了模型的最优解性质。结合GARCH-VaR方法给出了最优备用保证金的动态设置方法,并通过上海交易所铜期货历史数据实证研究了备用保证金优化模型和设置方法的有效性和准确性。结果表明,本文模型和方法能够达到最小化期望机会成本的优化效果,且最优备用保证金的持有量和期望机会成本与投资者短期投资所能获得的短期无风险收益率负相关,而与银行短期贷款利率正相关。
- 廖萍康张卫国傅俊辉
- 关键词：期货套期保值
- 政府协调下群体性突发事件的演化博弈分析及应用被引量：6
- 2014年
- 在群体性突发事件应急处置过程中,政府处置不当会使得事态扩大,甚至由非利益直接相关者转变为矛盾冲突方。本文将政府部门视为社会矛盾的调解者,运用演化博弈理论分析了政府作为利益协调者在群体性突发事件中的重要作用,并结合对公平因素的考虑,详细分析了一些主要参数对决策行为的影响。结果表明,政府提早介入、公平的利益再分配以及适当的惩罚措施有助于减少群体性突发事件。最后,通过分析案例"重庆市出租车罢工事件"的发展演化历程及政府的协调作用,说明了本文模型的适用性。
- 谢百帅张卫国廖萍康徐维军
- 关键词：应急管理演化博弈群体性突发事件政府协调
