邓明光
- 作品数：3 被引量：11H指数：1
- 供职机构：南京财经大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金江苏省教育厅哲学社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于Copula-ES度量股票型基金投资组合风险
- 2010年
- 由于许多金融资产收益率的波动可能存在非对称性,本文通过对收益率采用GARCH或者EGARCH建模,对存在杠杠效应的金融资产采用EGARCH建模。并将Copula函数和MonteCarlo技术应用于融通深证100基金,计算得到其前十大重仓的股票及其投资组合的风险值VaR以及ES,结果表明,基于Copula-ES的风险度量方法可以为我国基金管理公司评估和管理市场风险,从而控制和减少资产损失提供参考。
- 郭文旌邓明光
- 关键词：COPULA投资组合风险EGARCH风险度量方法风险值
- 重大事件下中国股市的跳跃特征被引量：10
- 2013年
- 重大事件发生时,中国股市是否会发生跳跃?跳跃的特性是怎样的呢?该文应用动态JumpGarch模型,分别对不同类型(分为政策性事件、经济事件及自然灾害类事件)的重大事件发生时,股票市场指数跳跃大小的条件均值、条件方差以及跳跃强度、幅度的变化情况进行了综合分析.结果发现政策性事件的跳跃强度与幅度最大,但滞后性、持续性很弱;自然灾害类事件跳跃强度与幅度最小,但持续性和滞后性最大;经济事件则位于二者之间.
- 郭文旌邓明光董琦
- 重大事件下中国股市跳跃行为特征分析
- 股票市场收益率通常是小幅波动的，但是当市场出现重大事件或者异常信息时，在短时间内收益率极有可能会发生大规模的运动，产生跳跃性变化，市场波动率也明显加剧。这对投资者、风险管理部门、政策决策部门都是极为不利的，事态严重的甚至...
- 邓明光
- 关键词：股票市场
- 文献传递
