苟中华
- 作品数：2 被引量：3H指数：1
- 供职机构：四川大学数学学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 谈如何运用金融数学技巧进行期权定价被引量：1
- 2009年
- 金融数学是以概率统计和泛函分析为基础,以随机分析和鞅理论为核心,主要研究风险资产(包括衍生金融产品和金融工具)的定价、避险和最优投资消费策略的选择。不仅对金融工具的创新和对金融市场的有效运作产生直接的影响,而且对公司的投资决策和对研究开发项目的评估(如实物期权)以及在金融机构的风险管理中得到广泛应用。
- 张琳唐亚勇苟中华
- 关键词：金融数学期权
- 资产收益率时间序列的条件异方差模型新探被引量：2
- 2011年
- 现代金融风险管理中,利用条件异方差模型进行金融时间序列分析扮演着十分重要的角色,最典型的应用是基于观察到的离散时间价格或对数收益率序列做出管理决策.本文试图建立一种新的条件异方差模型去拟合资产收益率时间序列,该模型被本文提出的"正态分布的双变量连续二元正态混合(BNC-MN)分布"信息所驱动.该模型能充分捕捉资产收益率时间序列的"典型特征"如:非对称性,尖峰厚尾,波动群聚以及Black金融杠杆效应等;同时在此模型下,我们可以对上述特征做出较合理的经济学解释,并在一定程度上揭示用广义自回归条件异方差模型(GARCH)去模拟资产收益率序列的合理性.
- 苟中华张琳唐亚勇
