李纲
- 作品数：6 被引量：42H指数：3
- 供职机构：广州大学数量经济学研究所更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 广义双曲线分布模型在我国证券市场风险度量中的应用研究
- 该文试图从金融收益分布假设着手改善风险度量的精度.在金融时间序列的研究中,通常假定收益服从正态分布.但是大量的实证研究表明,正态分布与实际金融收益分布之间存在着很大的差异,正态分布不能拟合实际金融收益分布的厚尾和偏斜等特...
- 李纲
- 关键词：VALUE-AT-RISK遗传模拟退火算法
- 文献传递
- SV模型在我国股市风险度量中的应用
- 2004年
- 应用SV模型 (随机波动模型 )来度量中国股票市场的风险 ,并基于沪市的历史数据进行了实证检验。结果表明SV模型对中国股市风险的度量有着较好的效果 ,明显优于GARCH模型 。
- 张波李纲倪娜
- 关键词：在险价值SV模型GARCH模型
- 基于极值理论的风险价值度量被引量：21
- 2002年
- 精确度量风险价值 (Value -at-Risk ,VaR)和以及由此衍生的ExpectedShortfall (ES)是对风险管理者的挑战。广泛应用的正态分布不足以描述金融收益的厚尾特征 ,尤其是风险管理者最为关心的 99%或 95 %分位数。极值理论可以准确地描述分布尾部的分位数。本文利用极值理论计算VaR和ES ,并给出它们的误差分析 ,然后利用深成指数据进行返回检验。两种返回检验方法的结果表明 ,极值理论方法可以比较精确地度量VaR和ES。
- 李纲杨辉耀郭海燕
- 关键词：VALUE-AT-RISK极值理论POT模型
- 广义双曲线分布模型在我国证券市场风险度量中的应用研究被引量：14
- 2004年
- 经济的全球化、衍生产品的大量出现以及因此导致的金融市场的动荡使得金融机构越来越需要更有效的风险管理方法。而如何精确度量风险是风险管理的关键问题。本文试图从金融收益分布假设着手改善风险度量的精度。国外学者研究发现广义双曲线分布比其它分布形式可以更好地拟合实际收益分布特征。本文首次把广义双曲线分布应用到VaR的分析方法中计算我国股票指数的VaR。实证结果表明,基于广义双曲线分布的方法得到了较好的预测结果。
- 郭海燕李纲
- 关键词：金融风险管理VALUE-AT-RISK
- 市场化条件下的利率决定问题被引量：4
- 2005年
- 利率市场化后国内商业银行面临着利率自主定价的问题,面对激烈的市场竞争,如何建立起自己的存贷款定价系统,已是商业银行发展战略中迫在眉睫的任务。文章就利率市场化条件下的利率决定因素及定价模式进行了初步探讨。
- 陈学华杨辉耀李纲
- 关键词：市场化商业银行利率
- 基于极值理论的深市Value-at-Risk和Expected Shortfall度量被引量：3
- 2002年
- 李纲杨辉耀郭海燕
- 关键词：极值理论VALUE-AT-RISK分位数广义帕累托分布交通灯
