蒋祥林
- 作品数：51 被引量：520H指数：12
- 供职机构：复旦大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家杰出青年科学基金上海市哲学社会科学规划课题更多>>
- 相关领域：经济管理政治法律更多>>
- 当前环境下我国信托公司业务创新研究——兼论信托公司如何改变当前的弱势地位被引量：6
- 2007年
- 在分析我国信托业当前的发展环境和机遇的基础上,就我国信托公司业务创新进行了详细的探讨:指出了扬长避短,进军产业市场是我国绝大多数信托公司生存、发展、强大的必由之路;分析了今后几年信托公司选择项目的一些方向;着重讨论并指出针对高新技术企业的优质专利项目信托投资是低风险、高收益业务创新中的一种体现,也是信托公司业务多元化、分散和规避风险的实际需要。论文最后从信托资金的安全、信托投融资项目回报率的确定、信托计划如何上规模这三个方面讨论了当前我国信托公司业务创新中应注意和解决的几个现实问题。
- 蒋祥林杨建林
- 关键词：信托投资
- 供应链融资业务中钢材质押贷款质押率设定的VaR方法
- 异于债券、股票等质押融资业务,存货质押业务动态质押的核心在于预测其长期价格风险.从分析存货质押市场收益率的统计特征出发,以场外现货交易为主的钢材((φ)HRB335)日数据为例,建立能刻画钢材收益率序列异方差性和尖峰厚尾...
- 何娟蒋祥林朱道立王建陈磊
- 关键词：融资业务质押贷款风险价值模型
- 文献传递
- 基于下方风险的期货套期保值被引量：10
- 2007年
- 在期货套期保值的优化策略中,本文以下偏矩作为风险计量工具,首先给出了计算空头和多头最优套期比的理论原则以及最优套期保值比对目标收益率以及阶数敏感度分析,接着具体给出了当套期保值资产组合收益率服从正态分布时不同阶数下的最优套期比应满足的隐式表达式,在最后的实例分析中计算出一种货币期货的最优套期保值比并且给出了不同目标收益率和不同阶数下的套期保值效果分析。
- 安俊英蒋祥林张卫国
- 关键词：下方风险套期保值下偏矩
- 基于状态转移ARCH模型的中国股市波动性研究被引量：61
- 2004年
- 通过引入波动性状态转移的ARCH(SWARCH)模型对中国股票市场的波动性进行了研究.SWARCH模型较传统的ARCH类模型显著地提高了股票市场波动性的描述与预测能力.实证结果表明,促使中国股市低波动性状态向高波动性状态转移的主要原因是股市的政策因素,这与因为实体经济基础的变化而促使美国股市波动性状态转移有着本质的区别.
- 蒋祥林王春峰吴晓霖
- 关键词：波动性ARCH类模型
- 基于随机波动性模型的中国股市波动性估计被引量：53
- 2003年
- 采用动态随机波动性模型实证研究了中国股票市场的波动性.通过基于马尔可夫链蒙特卡罗(MCMC)模拟的贝叶斯分析方法,较好地估计了随机波动性模型中的参数与波动性序列.基于中国股市数据进行的实证结果表明,与ARCH类模型相比,随机波动性模型能更好地描述股票市场回报的异方差和波动性的序列相关性.
- 王春峰蒋祥林李刚
- 关键词：贝叶斯分析ARCH模型
- 基于前景理论的处置效应的存在性及特征被引量：3
- 2014年
- 采用前景理论对处置效应的存在性和特征进行了解释。设定前景理论效用函数为分段常绝对风险厌恶(CARA)效用函数,在此基础上,构建的投资决策模型可以较好地解释处置效应。对模型的模拟分析表明:股票的超额收益率越高和波动率越高,处置效应越显著;投资者的交易频率越高,处置效应越不显著。
- 吴晓霖蒋祥林姚舜
- 基于不同测度指标的随机波动性模型及其应用研究
- 2007年
- 引入了基于日内价格幅度与回报两个测度指标的随机波动性模型.利用中国股市数据进行的实证结果表明,与单测度指标的随机波动性模型相比,基于两个测度指标的随机波动性模型能更好地描述股票市场波动性和市场波动风险.
- 吴晓霖孙绍荣蒋祥林
- 建立基于无形资产与人力资本关系的激励机制被引量：3
- 2001年
- 分析了无形资产与人力资本的关系 ,指出无形资产资本化的实质是人力资源资本化和对人力资本的激励过程 ;对国有企业经营者人力资本报酬体系进行了研究 ,分析了企业经营业绩的评价指标、国有企业经营者的线性报酬合同 。
- 马向阳蒋祥林王书林
- 关键词：无形资产人力资本评价指标激励机制企业家
- 中国股市回报波动性分析——高频数据揭示股市的特征被引量：12
- 2004年
- 以MDH假设为基础,采用高频数据建立我国股市日内波动特征的理论模型。利用频域分析工具实证得出上海股票市场波动性的日内周期特征和长记忆特征。对滤波之后自相关函数进行回归,计算得到表征上海股市长记忆大小的d值。
- 房振明王春峰蒋祥林
- 关键词：股票市场金融市场波动性高频数据
- 基于区制转移模型的中国短期利率动态行为实证研究被引量：1
- 2011年
- 短期利率动态一直是金融领域研究的热点，对其研究有助于利率风险管理，有助于对固定收益证券及利率衍生产品的定价，有助于判断宏观经济状况和政府的政策效果。本文基于区制转移模型对单因素CKLS短期利率模型进行扩展，并运用该扩展模型对我国短期拆借利率展开实证分析。分析结果表明我国短期利率的波动除具水平效应外，还存在显著的区制转移特征。
- 蒋祥林李一凡
- 关键词：短期利率区制转移极大似然估计
