曹麟
- 作品数：8 被引量：12H指数：2
- 供职机构：湖南大学金融与统计学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于宏观压力测试方法的逆周期资本监管框架研究被引量：7
- 2014年
- 本文提出了具有前瞻性的逆周期资本测算方法,该方法不同于《巴塞尔协议Ⅲ》将信贷/GDP指标作为逆周期超额资本提取的参考基准,为金融监管部门提供了一种新的宏观审慎管理工具:依据发放相同数量贷款所需的监管资本不出现波动这一逆周期调整原则设置宏观压力情景,监管资本等于8%的最低监管资本要求加上根据宏观压力测试结果计提的逆周期超额资本。实证研究结果及其相关分析可与《巴塞尔协议Ⅲ》逆周期资本监管框架相互佐证。
- 曹麟彭建刚
- 关键词：宏观压力测试商业银行
- 基于CPV模型改进的信用风险宏观压力测试研究被引量：1
- 2013年
- 对CPV模型的残差相关性假设进行了调整,使压力情景生成模型和风险传导模型能分开处理,从而可采用偏最小二乘法对信用风险传导模型进行参数估计,避免了宏观经济因子因多重共线性不能进压力测试系统这一问题.通过似无关回归对情景生成模型参数进行估计,在信用风险传导模型含有宏观经济因子滞后项情况下,使用蒙特卡洛模拟方法进行压力情景生成.算例分析结果表明,本文提出的压力测试方法可有效地应用于银行业逆周期管理.
- 曹麟彭建刚
- 关键词：CPV模型宏观压力测试多重共线性偏最小二乘法蒙特卡洛模拟
- 基于行业冲击因子矩阵的宏观压力测试方法研究
- 2014年
- 目前,考虑行业违约相关的宏观压力测试方法较少,而两种主流方法风险传导过程都存在明显不足。因此,从理论上提出一个新的压力传导模型,通过冲击因子矩阵使偏离平均值的行业违约率与宏观经济冲击因子联系起来,将违约的顺周期性和行业违约相关性纳入统一框架内;在技术上避免了分行业多元线性回归方程,使分行业压力测试过程简易可行。实证结果表明:该方法能合理刻画宏观经济冲击对各行业违约率的影响,商业银行为提高抵御系统性风险的能力,可降低顺周期性强的行业贷款占比,或者调整贷款行业结构以避免行业集中度过高。
- 曹麟
- 关键词：商业银行宏观压力测试顺周期性
- 银行业信用风险宏观压力测试方法研究被引量：1
- 2014年
- 三大信用风险模型在国际银行业宏观压力测试实践中被广泛使用,CreditRisk+要求数据较少且计算量较小但难以考虑贷款违约的行业相关性;CreditMetrics很好地考虑了违约行业相关性但要求数据较多且面对较大的贷款组合计算量过大;CreditPortfolioView建模过程中不需额外设计风险传导及情景模型,能直接用于宏观压力测试,但其损失分布计算量较前面2种模型都大。本文为了克服以上不足,在压力情景生成及风险传导部分采用分行业的CPV模型,信用风险计量部分采用违约概率固定的CreditRisk+计算损失分布。该压力测试方法考虑了贷款违约的行业相关性,数据要求较少且计算量小。
- 曹麟
- 关键词：宏观压力测试信用风险模型
- 银行业顺周期性宏观压力测试方法研究被引量：1
- 2014年
- 我国银行业贷款违约率历史数据匮乏,难以进行基于统计模型的宏观压力测试。针对这一问题,本文在单因子模型的基础上构建了宏观压力测试方法,能利用少量可用公开数据对模型的参数进行校正,使参数能体现不同商业银行贷款违约率顺周期性大小。参照1989-1991年我国经济增速低谷状态,使用概率映射方法设计3年期经济大衰退压力情景。压力测试结果表明,贷款所需缓冲资本取决于违约率顺周期性大小及贷款年限,《巴塞尔协议Ⅲ》新增的的缓冲资本缺乏对贷款年限的考虑,我国银行业贷款违约率顺周期性较弱,当前国有四大银行资本都能抵御大衰退情景下的信贷损失。
- 曹麟
- 基于CreditPortfolioView模型的宏观压力测试方法评述
- 2012年
- 宏观压力测试指极端但是可能宏观冲击下金融机构所面临风险的测量,作为宏观审慎分析的重要工具,日益被各国金融监管当局所重视。CreditPortfolioView模型作为商用信用风险模型被银行业广泛的用于信用风险评估,为了满足宏观审慎分析的需要,且该模型建模过程直接与宏观经济因子联系,故逐渐被各国央行的研究人员用于宏观压力测试,同时原始模型也发生了一些变化。本文首先介绍了宏观压力测试的一般流程,对基于CreditPortfolioView模型的宏观压力测试方法中的压力情景生成模型、信用风险传导模型进行深入解析,最后对我国目前进行的宏观压力测试研究给出建议。
- 曹麟林德斯
- 关键词：宏观压力测试信用风险模型宏观审慎管理
- 监管资本与经济资本存在本质区别吗?被引量：2
- 2014年
- 本文将监管资本的内部评级法与经济资本CreditRisk+模型的违约概率参数进行匹配,在此基础上对两者计算的非预期损失进行比较,数值分析结果显示随着信贷组合规模的增大两者数值趋于相同,其差异大小主要取决于信贷组合的分散化程度。通过对穆迪1970-2010行业违约率数据进行分析,并构建考虑违约相关性的经济资本模型计算非预期损失,研究结果表明实际商业银行的内部经济资本计量模型的输出往往会小于监管资本,这种差异是因经济资本模型与监管资本模型中信贷组合的风险特征不同所造成。
- 曹麟
- 关键词：监管资本经济资本内部评级法CREDITRISK+模型违约概率
- 行业差异、违约概率周期性与银行缓冲资本
- 2014年
- 本文设计了一个考虑贷款行业差异的宏观压力测试方法,对监管资本充足性进行评估。研究表明,贷款行业不同,根据压力测试结果设置的缓冲资本及缓冲资本比例是不同的。各行业违约概率的顺周期性及波动性存在差异;宏观冲击下单位信贷资产所需缓冲资本数量决定于违约概率顺周期性大小与违约概率的波动性大小;违约概率顺周期性低的行业,所需缓冲资本比例仍然可能较高;商业银行信贷资产过于集中在单个行业,所需缓冲资本比例往往高于分散化的信贷组合,而保持合理的行业信贷组合可有效降低所需缓冲资本比例。
- 曹麟
- 关键词：违约概率监管资本经济周期
