刘冀云
- 作品数：6 被引量：198H指数：2
- 供职机构：河北大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国银团贷款发展存在的问题及对策
- 当前，银团贷款已经成为国际金融市场上主要的信贷模式，并形成了成熟的银团市场，但银团贷款在我国尚处于初级发展阶段。我国正处于经济迅速发展的关键时期，银行业作为支持经济发展的主要动力，作用显得尤为重要，银团贷款的发展可以有力...
- 刘冀云
- 关键词：银团贷款金融市场信贷模式
- 相依结构及其在构建投资组合中的运用
- 本文所采用的Copula方法是近年来出现用以捕捉随机变量之间相依结构的方法,在风险控制,金融衍生产品定价中的应用颇受重视。 本文首先简介Copula的概念和一些基本定理,然后用Copula的方法对国内几只较具代表性...
- 鲁炜刘冀云方兆本
- 关键词：相依结构COPULA投资组合单指数模型股票市场
- 文献传递
- KMV模型关系函数推测及其在中国股市的验证被引量：123
- 2003年
- 在中国这样一个缺少足够信用数据的新兴市场,KMV模型直接利用股票市场的数据进行信息管理,具有广阔的应用前景。然而,KMV模型σA和σE的关系是随市场不同而变化的。本文利用中国股市的数据,得出了适应中国市场的σA和σE的关系函数,初步实现了运用期权理论对中国上市公司的信用风险进行估测,具有相当的理论和现实意义。
- 鲁炜赵恒珩刘冀云
- 关键词：股票市场KMV模型上市公司信用风险股价波动率
- 相依结构及其在构建投资组合中的运用
- 2004年
- 传统的单指数模型主要用Beta考察个股和市场间的关系,而在现实中存在着具有相同Beta的两只股票A和B,在市场上升时,A上涨的概率大于B上涨的概率,而在市场下跌时,A下跌的概率小于B下跌的概率.这是由本文所研究的相依结构的形状所决定的,因此研究相依结构能够为构建投资组合更好的服务.本文所采用的Copula方法是近年来出现用以捕捉随机变量之间相依结构的方法,在风险控制,金融衍生产品定价中的应用颇受重视.本文首先简介Copula的概念和一些基本定理,然后用Copula的方法对国内几只较具代表性的个股和大盘指数之间的相依结构做出实验实证研究,最后给出结论.
- 鲁炜刘冀云方兆本
- 关键词：相依结构COPULA投资组合
