陈树敏
- 作品数：24 被引量：55H指数：5
- 供职机构：广东工业大学管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金广东省自然科学基金国家杰出青年科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学文化科学自动化与计算机技术更多>>
- 水飞蓟宾在制备治疗老年痴呆症药物中的用途
- 本发明公开了水飞蓟宾用于制备预防或治疗老年痴呆症药物中的用途，属于医药领域。水飞蓟宾用于人或哺乳动物老年痴呆症的治疗或预防时，可以单独用药，也可以与其他药物作用机制不同的老年痴呆症药物联合用药；联合用药不仅能够降低药物毒...
- 顾怀宇段松伟方少亮陈雪曼陈树敏乔景达
- 文献传递
- 保险公司实业项目投资策略研究被引量：6
- 2010年
- 考虑保险公司实业项目投资问题.假定1)保险公司可以选择在某一时刻投资一实业项目(Real investment),该项投资可以为保险公司带来稳定的资金收入而不影响其风险;2)保险公司可以将盈余资金投资于证券市场,该市场包含一风险资产.目标是通过最小化破产概率来确定保险公司实业项目投资时间和风险资产的投资金额.运用混合随机控制-最优停时方法,得到值函数的半显式解,进而得到保险公司的最佳投资策略:以固定金额投资证券市场;当保险公司盈余高于一定额度(称为投资门槛)时进行项目投资,并降低风险资产投资金额.最后采用数值算例分析了不同市场环境下投资门槛与投资金额,投资收益率之间的关系.结果表明:1)项目投资所需金额越少、收益率越高,则项目投资的门槛越低;2)市场环境较好时(牛市)项目的投资门槛提高,保险公司应较多的投资于证券市场;反之,当市场环境较差时(熊市)投资门槛降低,保险公司倾向于实业项目投资.
- 陈树敏李仲飞
- 关键词：投资门槛破产概率
- 基于时间不一致性偏好与扩散模型的最优分红策略
- 李仲飞陈树敏曾燕
- 关键词：分红时间偏好HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程
- 对偶模型的最佳技术投资时机
- 2012年
- 本文以对偶模型描述研发型公司的现金流,假定公司可以通过注入资金来防止破产并可选择在未来某一时刻投资于技术设备来提高自身收益,目标是最小化注入资金总额.应用混合奇异控制—最优停时方法,本文得到最佳技术投资时机的半显式表达式.
- 陈树敏
- 关键词：对偶模型
- P2P网贷平台特征分析与投资者信息识别
- 2019年
- P2P网络贷款交易平台是投、融资双方的信息中介,可以有效减少信息不对称带来的交易成本。P2P项目投资者在信息缺失以及鉴别能力不足的状况下,他们就需要借助网络贷款交易平台的数据信息,制定相应的经营投资决策。本文利用国内382家主要的P2P网络贷款交易平台的特征数据,从运营基础、实力资质、风险管控和网民舆情四个维度,对投资者的交易行为特征进行分析,同时对投资者辨别信息的能力进行检验。研究结果显示:各大网络贷款交易平台投资者对平台背景和资金实力最为看重;投资者拥有较强的信息辨别能力以及盈利目标制定能力;能有效规避期限较短且收益率较高的标的资产;对民营系(非国有资本的投资平台)平台的高收益投资产品持谨慎态度。
- 张燕芳陈树敏
- 关键词：投资者信息识别
- 信息不对称下新产品研发的合同设计
- 2024年
- 假设企业研发一种新产品,其研发成功的时间具有不确定性.文章运用实物期权方法和委托代理理论,分析信息不对称下新产品研发的合同设计问题,得到了最优合同的显式解.在此基础上,文章进一步分析了信息不对称对委托人价值、新产品研发的退出时机的影响.研究结果表明,信息不对称减少了委托人的价值,使得高成本的新产品的研发退出时机提前;新产品研发成功的平均时间越短,委托人的价值越大.
- 陈丹梅李仲飞陈树敏
- 关键词：信息不对称实物期权委托代理
- 时间依赖的关卡期权定价被引量：6
- 2005年
- 讨论了一种新型期权———关卡期权的定价问题.一般关于关卡期权的讨论往往只涉及比较简单的情况,即期权障碍是恒定不变的,但实际上期权障碍是会随时间而变化的,文中在关卡期权的关卡值关于时间依赖的假设下,借助倒向随机微分方程方法和等价鞅方法,推导出一种欧式下降敲出看涨关卡期权的定价公式.
- 陈树敏何春雄
- 关键词：期权定价等价鞅测度倒向随机微分方程
- 基于时间不一致性偏好与扩散模型的最优分红策略被引量：11
- 2015年
- 本文考虑具有时间不一致性偏好的企业管理者的最优分红策略.假定企业盈余资金由一般扩散模型描述,管理者的偏好由准双曲贴现函数刻画,目标是最大化破产前的累积红利现值.基于管理者对自己未来偏好的认识,分别考虑幼稚型和成熟型管理者的最优分红策略.首先利用随机最优控制方法,得到了两类管理者优化问题的HJB方程及验证定理.然后以常系数扩散模型为例,得到幼稚型与成熟型管理者的最优分红策略及最优值函数的解析式,并对分红策略进行了敏感性分析.结果表明常系数扩散模型下具有时间不一致性偏好的管理者倾向于提前分红,其中成熟型管理者比幼稚型管理者更倾向于发放红利;此外,通过对幼稚型与成熟型管理者施加合适的破产惩罚,可使得幼稚型与成熟型管理者的最优策略与无破产惩罚的时间一致性偏好管理者的最优策略相同.
- 李仲飞陈树敏曾燕
- 关键词：分红时间偏好HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程
- 含不动产项目的保险公司再保险-投资策略被引量：2
- 2018年
- 站在保险公司管理者的角度,考虑存在不动产项目投资机会时保险公司的再保险-投资策略问题.假定保险公司可以投资于不动产项目、风险证券和无风险证券,并通过比例再保险控制风险,目标是最小化保险公司破产概率并求得相应最佳策略,包括:不动产项目投资时机、再保险比例以及投资于风险证券的金额.运用混合随机控制-最优停时方法,得到最优值函数及最佳策略的显式解.结果表明,当且仅当其盈余资金多于某一水平(称为投资阈值)时保险公司投资于不动产项目.进一步的数值算例分析表明:(a)不动产项目投资的阈值主要受项目收益率影响而与投资金额无明显关系,收益率越高则投资阈值越低;(b)市场环境较好(牛市)时项目的投资阈值降低;反之,当市场环境较差(熊市)时投资阈值提高.
- 陈树敏郝志峰
- 关键词：风险投资比例再保险破产概率
- 一类KdV非线性Schrdinger组合微分方程组时间周期解的存在性被引量：5
- 2009年
- 本文研究了一类KdV非线性Schrdinger组合微分方程组时间周期解的问题,首先利用Galerkin方法构造近似时间周期解序列,然后利用先验估计和Leray-Schauder不动点原理,证明近似时间周期解序列的收敛性,从而得到该问题时间周期解的存在性。
- 施秀莲陈树敏
- 关键词：KDV方程SCHROEDINGER方程先验估计时间周期解
