葛宗萍
- 作品数：4 被引量：2H指数：1
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- 沪、深股市送转股除权效应与预期心理实证研究被引量：2
- 2009年
- 本文对我国股票市场是否存在除权效应,即在除权交易日前后,股价会产生异常波动的现象进行了实证分析。结果发现:送、转股的除权事件对于我国证券市场的股价有激励作用,事件本身所隐含的信息对股价也有正向影响,尤其除权交易日前后之股价反应,出现正向异常报酬的情形更加的显著,表明除权行情主要是反应在除权交易日之前,投资者对于除权行情具有"预期的心理"。
- 葛宗萍
- 关键词：预期心理
- 探讨影响我国上市公司送、转股除权行情的相关因素
- 2009年
- 本研究针对我国沪、深股市2001年至2007年有进行送、转除权之上市公司为研究对象,探讨我国上市公司的送、转股股价在除权交易日前后是否有显著为正的异常报酬,亦即是否存在所谓之「除权行情」,本研究以横断面多元回归方式进行分析,并选取七个不同的因素加以检定,由不同之角度探索送转股除权事件引起股价波动之原因,实证结果发现,股市处在牛市或熊市、公司的非流通股占总股本的比率以及上市公司当年有无实施股改的因素,均会影响我国股市的除权行情。
- 葛宗萍
- 我国上市公司同行业内除权信息移转效果的研究——基于A股之经验证据
- 本研究采用事件研究法以及回归模型进行实证分析，其研究结果分述如下：
一、依全体样本或行业别探讨送、转股之除权事件是否具有信息内涵，结果发现除权股在除权交易日前后有显著为正的异常报酬，表示除权事件在我国证券市场具...
- 葛宗萍
- 关键词：上市公司股票股利证券市场
- 我国上市公司同行业内除权信息移转效果的研究被引量：1
- 2009年
- 利用同行业内具有信息移转效果的相关理论,以我国深、沪交易所在2001—2007年间进行送、转股除权的上市公司为研究对象,并采用事件研究法以及回归模型进行实证分析,验证了我国除权事件是否会产生同行业内信息移转的效果。研究结果发现,在除权交易日的前后同行业内后除权公司的股价累积异常报酬与先除权公司的股价累积异常报酬呈现正向关系,亦即我国证券市场的除权行情会产生同行业内信息移转效果。
- 葛宗萍李健
