曾长兴
- 作品数：10 被引量：10H指数：2
- 供职机构：暨南大学经济学院金融研究所更多>>
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- 均值-CVaR约束下市场中性组合权重求解
- 2012年
- 在均值-CVaR约束下,本文讨论了市场中性组合权重求解,给出了货币中性、中性和完全中性三个子概念下的解析解,解决了Jacobs等人首次提出的整体考虑各总约束的市场中性策略问题在均值-CVaR约束下的求解问题,为广泛存在的市场中性对冲提供了理论指导。
- 曾长兴
- 关键词：均值-CVAR
- 同质信念、异质信念与市场中性策略实证研究被引量：2
- 2012年
- 在同质信念资产定价模型假定下,市场中性策略各风险资产权重为零,这与投资实践不吻合。要解决这一问题,需要把市场中性策略拓展到异质信念资产定价模型中。本文完成了异质信念假定下市场中性策略最优对冲比例的求解,为广泛存在的市场中性策略提供了理论指导。在此基础上,本文选取扣除市场因子、行业因子和流动性需求后的换手率指标作为异质信念代理指标,实证分析了异质信念市场中性策略可以获得稳定的中性策略收益。
- 曾长兴
- 关键词：异质信念
- 中国股票市场异质信念资产定价实证分析被引量：1
- 2012年
- 扣除完全市场因子、行业因子和流动性需求后的换手率指标是我国股票市场异质信念合理代理指标。异质信念对股票收益率有较好的解释能力,异质信念最高的组合获得较高的收益率。同时,观察滞后一期数据发现异质信念收益表现出明显的反转特点。结论对我国异质信念资本资产定价提供了有力的实证支持。
- 曾长兴
- 关键词：异质信念资产定价模型
- 我国对外资的超国民待遇现状及建议被引量：2
- 2003年
- 国民待遇原则作为世贸组织的基本原则之一 ,一直受到理论界和企业界的关注。对外资实施超国民待遇政策 ,提高了我国吸收外资的竞争能力 ,吸引了大量外资 ,有力地推动了国家经济建设。我国加入WTO后 ,应继续有条件地对外资实施超国民待遇 ,加强超国民待遇对外资的竞争、产业。
- 李捷曾长兴
- 关键词：国民待遇超国民待遇
- 广东金融风险形成机制与监测
- 2008年
- 从风险主体角度研究广东金融风险,主要有银行体系、资本市场和政府债务金融风险三大类。实证分析表明,目前广东金融发展总体处于安全状态,但银行体系风险偏高;资本市场风险因素在增加;政府财政赤字也蕴涵着风险。因此,需重视金融风险的监控与防范工作,各金融监管机构之间应加强合作,提高银行资产运营效益,完善市场规范和交易监管,各地财政要达到动态平衡。
- 张海梅曾长兴
- 关键词：金融风险
- 加入WTO与我国国民待遇现状浅析
- 2003年
- 对外资实施超国民待遇与作为世贸成员国贯彻国民特遇原则的义务并行不悖。我国对外资企业实行超国民待遇弥补了国内投资环境的缺陷和不足,吸引了大量的资金,推动了国家经济建设,但也存在着消极影响。加入WTO以后,我国应继续有条件地对外资实施超国民待遇,弱化外资弥补商业资本缺口的观念,强化择优引资意识。
- 李捷曾长兴
- 关键词：国民待遇超国民待遇
- 广东出口现状与增长因素分析
- 广东是中国对外开放最早的省份，一直致力于发展外向型经济，其充分利用中央政府所给予的特殊经济政策，发挥毗邻港澳的区位优势，大力开展对外经济活动，积极参与国际经济分工和国际经济生产大循环，承接发达国家和地区向发展中国家和地区...
- 曾长兴
- 关键词：竞争优势对外经贸国际贸易
- 文献传递
- 对国有资产“分级所有,分级管理”的思考
- 2003年
- 国有资产管理体制的改革,一直都是我国经济体制改革的重中之重。党的十六次代表大会对此又有新的指示,即实行:分级所有,分级管理"。本文在充分认识这一新的管理模式的条件下,对实施过程中可能出现的问题做了一个理性的思考。主要集中在分级管理什么,怎样分级管理和如何分级管理等问题上。
- 王志宏曾长兴
- 关键词：国有资产
- 贝叶斯推断下Black-litterman模型的推导及运用被引量：1
- 2012年
- 本文指出了均值方差模型存在的问题,在贝叶斯理论下推导了Black-litterman模型,贝叶斯推断过程本身也表明投资者还可以通过对先念分布做不同假定来实现预期收益率的生成,提高模型的稳定性。
- 曾长兴
- 关键词：均值方差模型BLACK-LITTERMAN模型贝叶斯推断
- 对冲基金、对冲策略以及市场中性被引量：4
- 2012年
- 本文梳理了对冲基金的概念、特征及对冲策略,指出市场中性是这些对冲策略普遍存在的内在一致性要求。在此基础上,本文进一步讨论了市场中性策略的收益来源,分析了市场中性策略的做空优势,指出对冲策略拓宽了传统组合边界。
- 曾长兴
- 关键词：对冲基金
