陈志寅
- 作品数：6 被引量：1H指数：1
- 供职机构：南开大学数学科学学院更多>>
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- 跳扩散下的双控制最优资产结构模型(英文)
- 2014年
- 讨论了在跳扩散过程假设下的公司最优资产结构问题.公司的决策者如何通过选择分红率和债务违约时间来最大化股东的收益.这一决策是通过结合随机最优控制和最优停时问题来刻画的.通过模型的角度解释了一种实证金融现象,即公司的分红率与债权比往往呈现一种负相关关系,然而当公司主要进行短期债券融资时,这两者会呈现一种正相关关系.
- 陈志寅
- 关键词：跳扩散过程
- 关于最优停止理论的几个金融问题
- 随着国内外金融市场的持续发展及各种金融创新的不断出现，随机金融一直是重要的金融研究领域。资产定价、证券组合、投资策略、风险管理等不仅对个体投资者非常实用，而且对整个金融系统的安全性亦至关重要。本文主要利用随机过程与随机分...
- 陈志寅
- 关键词：金融市场安全性风险管理
- 关于拟主k-投射半模的进一步结果(英文)被引量：1
- 2012年
- 在k-投射半模和拟主模的理论基础之上,引进拟主k-投射半模的概念,得到关于拟主k-投射半模的几个性质,这是环中拟主模和半环中k-投射半模性质的推广。证明:如果P是一个正则半模,则它是拟主k-投射半模当且仅当它是投射半模。给出在完全可吸收可消去半环上与拟主k-投射半模等价的两个条件。
- 王秀丽周茂袁陈志寅王洪艳
- EPV算子在障碍期权定价中的应用(英文)
- 2014年
- 讨论了在一般Levy过程下的障碍期权定价方法.其障碍是随时间线性变化的,且当标的资产价值超过该障碍时,该期权变为一个普通的美式期权.首先应用EPV算子解决一个带有分红的最优停时问题并应用该结果来定价美式看跌期权.然后,对于永久性的障碍期权,推导出了明确的定价公式,而对于具有有限到期日的该种期权,应用随机化的方法估计该期权的价值.
- 陈志寅宋贺
- 关键词：障碍期权LEVY过程最优停时
- 一种对违约时间与违约顺序构建的模型（英文）
- 2014年
- 对一组违约时间的建模一般分为无次序时间和次序时间.其中差别主要是是否考虑违约个体的信息.提出了从个体之间的违约顺序出发对违约时间建模,其中违约事件的构造过程与一个置换上的概率有关.给出了一个简单的违约顺序上的概率的例子.该模型来源于一种置换上的指标,风险排名更高的个体违约事件先发生的概率更大.最后,在已知顺序的条件下,违约分布被分解为条件违约分布的和.
- 唐潋陈志寅
- 仿射利率期限结构的信息延时模型(英文)
- 2013年
- 考虑了有延时信息影响下的仿射利率期限结构模型,其中延时信息是通过一组连续时间随机延时微分方程来刻画的.利用收敛结果,比较了这种模型和带滞后项的离散模型的关系.类似于经典仿射模型,还得到了该模型的条件特征函数,此函数应用在零息债券的定价中,可以产生更多不同形状的利率期限结构.
- 唐潋陈志寅
