赵华
- 作品数：54 被引量：550H指数：11
- 供职机构：厦门大学经济学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金中国博士后科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学自动化与计算机技术更多>>
- 不同交易制度下CAPM的统计检验被引量：5
- 2003年
- 检验CAPM应考虑交易制度变化的影响。在不同交易制度下,CAPM的表现特征是不同的。在T+0时期,β系数与组合收益表现为非线性关系,CAPM并非有效的;在T+1时期,非系统风险对股票收益有一定的影响,但系统风险不是投资收益的主要测度标准;在涨跌停板时期,系统性风险与组合收益呈现线性关系,市场风险是股票定价的主要衡量因素。
- 陈珍珍赵华
- 关键词：CAPMΒ系数交易制度
- 跨国公司的公司治理经验及其启示被引量：2
- 2004年
- 随着跨国公司的进入 ,国内企业面临严峻的挑战。文章比较了中外大型企业治理结构的不同 ,指出国内企业存在的不足 ,提出了推动企业更好发展的建议。
- 赵华叶桦赵媛媛
- 关键词：跨国公司公司治理股权结构企业家
- 中国股市存在杠杆效应吗
- ＜正＞（一）问题的提出金融市场的波动对投资、证券定价、风险管理和货币政策制定来说是至关重要的,许多学者长期关注这一问题。波动率研究领域已经形成多种波动率模型,从早期的方差标准差发展到今天的ARCH族的条件异方差模型。人们...
- 赵华
- 文献传递
- 上善若水——浅析老子《道德经》中体现的“以人为本”的现代管理思想
- 2000年
- 老子的《道德经》。言简意赅。通篇阐述“道”的本质和如何以“道”为人处事。宣扬道家思想。书中运用大量比喻等修辞手法．围绕。无为”和“不争”两大主题展开。这里所说的“无为”，不止是一种治术或管理艺术，而是“道”的体现。如老子认为：道是。先天地生”(‘老子)第二十五章)的宇宙本原，在他看来，道自身是无为的．而道在宇宙之间运行的结果即宇宙万事万物都能够自然而然地各有其序、各遂其性、各得其所。达到“道常无为而无不为”(《老子》第三十七章)的地步。
- 赵华
- 关键词：老子《道德经》人本管理现代管理思想
- 基于混频数据的实体经济与金融市场时变溢出效应研究被引量：22
- 2018年
- 本文基于混频VAR模型分析了我国实体经济与股票市场、债券市场之间的时变溢出效应。结果显示,实体经济与股票市场、债券市场之间收益率与波动率的溢出效应呈现显著的时变特征,溢出效应在金融危机期间呈现快速上升趋势,而后呈现下降态势,且易受极端事件的影响;在大部分考察时期内存在股票市场向实体经济的波动率溢出效应,而债券市场相对于实体经济则从考察初期波动率溢出效应的净输入方转化为中后期的波动率溢出效应的净输出方。进一步分析收益率与波动率总溢出指数的影响因素发现,极端事件、宏观经济代理变量和期限利差对于溢出效应具有正向影响,泰德利差对波动率总溢出指数具有负向影响,而投资者情绪指数对收益率总溢出指数具有负向影响。
- 赵华王杰
- 关键词：实体经济
- 我国沪深300指数波动率结构突变的检验
- 新兴的中国股市常受到外来因素的影响而发生波动的突变。本文运用结构突变检验研究了中国股市波动率的特征,结果发现中国股市的波动率具有显著的结构突变特征,结构突变的发生与股市政策、市场趋势的变化紧密相关。根据结构突变点划分的不...
- 王一鸣赵华
- 关键词：GARCH模型
- 文献传递
- 干涉型光纤陀螺的噪声理论及关键参数测试
- 光纤陀螺等是基于萨格奈克(Sagnac)效应而制成的角速率传感器，它代表了惯性仪表和元件发展的一个新方向。与传统的机械陀螺相比，它有许多优点：诸如对重力加速度不敏感、启动快、贮存寿命长、无运动部件、可承受强震动和高加速度...
- 赵华
- 关键词：干涉型光纤陀螺动态模型标度因数零偏稳定性
- 中国货币市场基准利率体系的均值和波动溢出效应研究被引量：3
- 2013年
- 本文运用三变量VAR-MGARCH模型分析了不同期限的货币市场基准利率候选者──国债回购利率、Shibor以及全国银行间同业拆借利率──之间的动态变化关系。研究发现,所有期限Shibor的波动性均小于回购利率和全国银行间同业拆借利率,不同期限的利率之间的溢出关系不同。其中,在短期货币市场利率中存在从回购利率到Shibor和全国银行间同业拆借利率的均值和波动溢出,回购利率在均值和波动溢出上均具有主导作用。在中期货币市场利率中,存在从Shibor到回购利率和全国银行间同业拆借利率的均值溢出效应,而回购利率仅在波动溢出中起主导作用。在长期货币市场利率中,存在从回购利率到全国银行间同业拆借利率的均值和波动溢出效应,而Shibor不具有波动聚集性①。
- 赵华崔婧
- 关键词：基准利率货币市场
- 中国股票市场动态三因素资产定价模型分析被引量：9
- 2010年
- 运用MGARCH-M模型研究了市场、规模和账面市值比等因素对股票动态风险溢价的影响,结果发现,市场因素对组合的风险溢价具有显著的解释力,规模因素对动态风险溢价的解释强于市场因素,账面市值比因素的解释能力最弱。并且发现,风险溢价随着时间的变化而表现出动态特征,不同组合的风险溢价有较大差异。股权分置改革以后,股市价格发现的功能进一步增强,风险溢价和时变β系数的变化对构建投资组合和进行资产管理具有指导意义。
- 赵华吕雯
- 关键词：风险溢价资产定价三因素模型
- 中国国家创新体系中直接财政支持政策分析
- 赵华
- 关键词：国家创新体系中国财政政策
