高明瑞
- 作品数：2 被引量：11H指数：2
- 供职机构：广东商学院金融学院更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金广东省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 美国国债市场与石油期货市场尾部相关性分析——基于Copula函数的视角被引量：5
- 2011年
- 分别利用单参数和双参数的阿基米德族Copula函数对美国国债市场与纽约石油期货市场之间的尾部相关性进行分析,并与美国股票市场与石油期货市场之间的尾部相关性进行比较。实证分析结果表明,在描述美国国债市场、股票市场与石油期货市场之间的尾部相关性方面,双参数的阿基米德族Copula函数具有更好的拟合效果;美国国债市场与石油期货市场之间具有非对称的尾部相关性,上尾相关性虽然很小,但比下尾相关性大,下尾相关系数几乎为零。
- 刘湘云高明瑞
- 关键词：COPULA函数国债市场股票市场石油期货市场标准普尔500指数
- 基于变结构Copula模型的金融危机传染效应实证分析——以中美股票市场为例被引量：6
- 2010年
- 为检验美国金融危机的传染效应,根据中美股市指数日收益率,进行Granger因果检验,并运用变结构Copula模型实证分析金融危机前后美国股市和中国股市的相关性变化。结果表明:美国金融危机加大了中美两国股市的相关性,但影响程度呈现出阶段性变化。在危机发生后的第一阶段美国金融危机对中国股市存在传染效应,在金融危机发生后的第二和第三阶段传染效应没有证实。
- 刘湘云高明瑞
- 关键词：美国金融危机传染效应
