程鹏
- 作品数：7 被引量：362H指数：6
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 上市公司信用状况分析新方法被引量：125
- 2002年
- 借鉴 KMV公司信用计量方法 ,提出可以用该方法中的“违约距离”对我国上市公司的信用状况进行分析。选取了 1 5家上市公司 ,使用其股票价格历史数据和财务报表数据计算各家公司的“违约距离”,从而对它们的信用状况进行比较。最后指出“违约距离”
- 程鹏吴冲锋
- 关键词：上市公司信用评级看涨期权违约距离
- 现代企业风险管理的价值分析被引量：9
- 2000年
- 陈很荣程鹏吴冲锋
- 关键词：风险管理资本结构融资
- 可回售贷款转让权力的定价研究
- 1999年
- 本文以浮动利率贷款和固定利率贷款为例研究了国内第一个贷款转让权力的定价问题；给出了考虑到回售条款的贷款转让权力的一般性定价方法；利用上海证券交易所交易的４ 周国债回购利率对Ｖａｓｉｃｅｋ 方程进行显著性实证检验，并计算得到了方程中的有关参数ｋ，ｒ和σｒ 的估计值；以剩余期限为４年期的贷款为例，对各种转让方案下的转让价格进行了定价分析。
- 王海成吴冲锋程鹏宋军
- 关键词：无风险利率利率期权转让权
- 信用风险度量和管理方法研究被引量：136
- 2002年
- 近年来 ,随着国际金融环境变化 ,金融机构对于信用风险管理更加重视。本文首先简单回顾了现代违约证券估价理论的发展 ,然后着重对市场上三种主要信用风险度量和管理方法 :CreditMetrics模型、KMV模型和CreditRisk +模型进行比较分析 ,阐述了它们的基本原理与相应优缺点。
- 程鹏吴冲锋李为冰
- 关键词：信用风险风险管理VARCREDITMETRICS模型
- 借贷过程信号传递博奕模型分析被引量：14
- 2001年
- 本文建立了借贷过程信号传递博奕模型 ,从微观上考查贷款人和借款人之间的关系 ,并求解出该博奕两类均衡 (分离均衡和混同均衡 )的条件。最后指出 ,银行为了降低其承担的信用风险 ,应使博奕出现分离均衡 ,而不要出现混同均衡 ,并给出一些政策建议。
- 程鹏吴冲锋
- 关键词：信号传递混同均衡博弈模型信贷过程不对称信息理论
- 信贷风险控制中的显性与隐性激励机制分析被引量：30
- 2001年
- 信贷过程中存在贷款人与借款人之间的信息不对称 ,从而导致信贷过程中出现道德风险。道德风险是信贷风险产生的根源。银行实际操作中 ,显性与隐性激励机制的存在可以减少信贷风险。本文通过建立防范道德风险的激励模型和企业声誉模型 。
- 程鹏吴冲峰李为冰
- 关键词：信贷风险显性激励激励机制
- 信用风险度量与我国商业银行信用风险管理被引量：69
- 2000年
- 程鹏吴冲锋陈江
- 关键词：商业银行信用风险风险管理
