申来凤
- 作品数：2 被引量：4H指数：1
- 供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于符号时间序列方法的金融异常波动与市场有效性关系分析被引量：4
- 2015年
- 引入符号时间序列分析方法,以收益符号序列修正Shannon熵作为市场有效性的度量,以时变修正Shannon熵描述市场有效性随时间的变化,采用Logit模型分析价格异常波动或暴跌发生的概率与市场有效性之间的关系。将提出的方法应用于沪深两个股票市场的异常波动及暴跌与市场有效性关系的分析中,结果表明市场有效性越弱,发生异常波动或暴跌的概率越大,市场有效性对异常波动的影响比对价格暴跌的影响更显著,深圳市场有效性对异常波动或价格暴跌的影响比上海市场更显著。理论与实证分析都表明所提出的方法是可行的、有效的。
- 徐梅申来凤
- 关键词：金融市场有效性暴跌
- 基于符号时间序列分析的金融市场收益及其波动研究
- 金融市场中收益的变化和波动是金融发展过程中的显著特点和不可避免的现象。尤其是20世纪70年代以来,在全球经济一体化的大环境下,全球金融市场的复杂性和风险不断加大。为了了解金融发展的过程和市场的变化规律,对金融市场收益及其...
- 申来凤
- 文献传递
