李成钰
- 作品数：4 被引量：10H指数：2
- 供职机构：郑州大学商学院更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 外国直接投资、进出口总额和国内生产总值关系的协整分析被引量：5
- 2009年
- 本文利用相关性和协整检验方法,分析外国直接投资、进出口额和国内生产总值的关系,结果显示三者之间存在协整关系,外国直接投资和国内生产总值共同促进国际贸易的增长,但外国直接投资和国内生产总值不存在协整关系,我国利用外资的水平不高.
- 卢方元李成钰
- 关键词：外国直接投资进出口总额国内生产总值协整检验
- 中国股票市场非有效性特征研究
- 充分发挥股市对国民经济的促进作用,提升股市效率是关键。分析中国股市非有效性特征可以揭示股市运行过程中急需改变的问题,对提升中国股市的运行效率,推动股市的规范化发展有重要的意义。本文选择上证综合指数、深证成分指数等多种指数...
- 李成钰
- 关键词：股票市场风险管理
- 文献传递
- 不同分布对ARCH类模型结果的影响——基于上证指数收益率的对比分析被引量：4
- 2007年
- 本文应用ARCH类模型对1990～2006年的上证综指收益率序列进行分析,对t分布和正态分布下的ARCH类模型结果进行对比,发现不同的分布具有不同的结果,选择恰当的残差分布类型是正确使用ARCH类模型的前提。
- 卢方元李成钰
- 关键词：T分布ARCH类模型上证指数ARCH效应
- 中国股市指数收益率的时间跨度特性被引量：1
- 2008年
- 以上证指数和深成指的3种不同时间跨度的收益率序列——日收益率、周收益、月收益率为研究对象,对比分析它们分布情况、厚尾性、ARCH效应以及自相关性等特征的变化。结果表明,随着时间跨度的不断增加,上海股市和深圳股市的收益率序列逐步趋于正态分布,序列自相关性增强并存在长期相关性,波动集群性逐渐消失,波动持续性和杠杆效应不断减弱,风险溢价的敏感性不断增强,这些相同的变化趋势反映出两地股市有很强的联动性。同时,两地股市指数收益率厚尾性变化有明显区别,随时间跨度的增加,上证指数收益率的左尾变瘦,右尾变胖,深成指收益率的左右尾都逐渐变瘦,这种不同的变化趋势反映出两地股市的差异性。
- 卢方元李成钰
- 关键词：日收益率时间跨度
