侯成琪
- 作品数：36 被引量：554H指数：13
- 供职机构：武汉大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家杰出青年科学基金教育部人文社会科学研究重大课题攻关项目更多>>
- 相关领域：经济管理社会学文化科学理学更多>>
- 基于Black-Scholes公式和ARCH模型的风险投资项目评价被引量：10
- 2001年
- 科学、可行的风险投资项目评价方法是风险投资业健康、飞速发展的必不可少的条件之一。现有的建立在净现值法和资本资产定价模型基础之上的评价方法由于难于操作或不符合风险投资的特点 ,很难对风险投资项目进行有效的评价。在对风险投资行为特征进行深入分析的基础上 ,认为风险投资具有期权性质 ,提出了一种基于Black Scholes定价公式和ARCH(autoregressiveconditionalheteroskedasticity)模型的风险投资项目评价方法。
- 周万隆侯成琪
- 关键词：风险投资项目评价ARCH模型
- 部门价格粘性的异质性与货币政策的传导被引量：44
- 2014年
- 部门价格粘性的异质性对于货币政策的传导具有至关重要的影响。本文提出一个利用宏观经济数据估计部门价格粘性的计量经济模型,估计了中国CPI八大类商品的价格粘性指数。货币政策分析的结果表明,货币政策冲击对各部门产出和通货膨胀的影响取决于各部门的价格粘性水平:部门价格粘性越强,货币政策冲击对部门产出的影响越大、对部门通货膨胀的影响越小。本文的研究还发现,单部门新凯恩斯模型的贝叶斯估计会高估加总的价格粘性水平,而用各类商品价格粘性指数的加权中位数校准加总的价格粘性指数可以使单部门新凯恩斯模型较好的近似多部门新凯恩斯模型中货币政策冲击对加总产出和通货膨胀的影响。
- 侯成琪龚六堂
- 关键词：价格粘性货币政策
- 新凯恩斯模型在硕士课程《货币金融学》中的应用被引量：1
- 2014年
- 新凯恩斯模型已经成为货币理论研究和货币政策决策的主流分析框架,而目前各层次的《货币金融学》课程依然将传统的IS-LM模型作为政策分析的基本分析工具,教学与研究、教学与实践都严重脱节。相对于IS-LM模型,新凯恩斯模型具备更好的微观基础并能够更好的进行动态分析。在硕士课程《货币金融学》中讲授新凯恩斯模型可以使学生更加深入的理解和掌握《货币金融学》中的IS曲线、货币需求曲线和菲利普斯曲线等经典理论和货币政策分析的方法。
- 侯成琪王频
- 关键词：货币金融学
- 新时代中国特色社会主义经济建设:问题与探索——第十九届中国青年经济学者论坛综述被引量：1
- 2019年
- 2019年9月20日至22日第十九届中国青年经济学者论坛在武汉大学成功举办。本届论坛由中国社会科学院经济研究所《经济研究》编辑部、北京大学光华管理学院、武汉大学经济与管理学院/高级研究中心主办,武汉大学经济与管理学院承办。论坛共计收到国内外中国青年经济学者论文751篇,经过两轮评审流程,185篇高质量论文脱颖而出,入选本届论坛。来自全国数十所高校、科研机构以及境外高校的近两百名学者齐聚一堂,就新时代中国特色社会主义经济建设中亟待解决的重大理论和现实问题展开深入的探讨和交流。
- 侯成琪吴迪肖雅慧
- 保险资金投资管理中的风险分散问题研究被引量：5
- 2007年
- 组合投资是利用投资组合内各个风险资产之间的相关性来分散风险的,而均值—方差投资组合模型采用的相关性度量—相关系数无法准确地度量风险资产之间的相关性,这必将对组合投资的风险分散效果产生不利影响。本文提出,用理论性质更好的相关性度量来度量风险资产之间的相关性,并建立基于Kendallτ的投资组合模型。通过实证研究发现,在保险资金投资管理中,采用基于Kendallτ的投资组合模型能够取得比均值—方差投资组合模型更好的风险分散效果。
- 侯成琪徐绪松
- 关键词：保险资金投资管理
- 复杂科学管理的理论、工具、方法及其在资本市场中的应用
- 徐绪松吴强马莉莉侯成琪兰向春陈彦斌孙建敏陆隽
- 1.任务来源：自然科学基金“非正态分布条件下的投资组合理论研究”(70440003)，05-06；国家教育部博士点基金“中国股票市场混沌分形研究”(01JB630009)，01-04；武汉市科技局“科技型中小企业融资对策...
- 关键词：
- 关键词：资本市场
- 中村惠美对实证宏观经济学的贡献——2019年度约翰·贝茨·克拉克奖得主学术贡献评介
- 2019年
- 中村惠美因其在实证宏观经济学领域的突出贡献而荣获2019年度美国经济学联合会颁发的约翰·贝茨·克拉克奖。她因创造性地使用新数据来研究微观价格调整的特征、货币政策的非中性程度、通货膨胀的福利成本、货币政策和财政政策的效果等宏观经济学中长期存在争议的重大理论问题而闻名。相对于实证宏观经济学中常用的季度加总时间序列数据,中村使用的数据集具有加总更少、频率更高、时间跨度更长等特点。而且,她提出了更加有效的识别方法,从而能够对上述问题进行更加深入的研究并得到更加可靠的结论。
- 侯成琪黄彤彤吴迪
- 关键词：克拉克奖价格调整
- 2019年度美国经济学联合会杰出会士与约翰·贝茨·克拉克奖得主被引量：1
- 2019年
- 美国经济学联合会(AEA)官方网站于2019年4月公告,授予奥利弗·哈特、爱德华·拉齐尔、阿里尔·佩克斯、玛格丽特·斯莱德等4位美国经济学家2019年度杰出会士奖(Distinguished Fellow Award),授予日裔美国经济学家中村惠美2019年度约翰·贝茨·克拉克奖(John Bates Clark Medal),现将美国经济学联合会相关颂词编译如下。
- 美国经济学联合会刘轶芳龙彦宇(译)侯成琪
- 关键词：克拉克奖官方网站
- 基于连接函数的整合风险度量研究被引量：9
- 2008年
- 本文利用连接函数(Copula)解决整合风险管理中不同类型风险的联合分布建模问题,提出了基于连接函数的整合风险度量Copula-VaR及其蒙特卡洛模拟算法;以深圳发展银行和上海浦东发展银行为研究对象,将Copula-VaR与N-VaR和Add-VaR这两种业界常用的近似整合风险度量方法进行了实证比较分析,发现:与Copula-VaR相比,N-VaR和Add-VaR存在高估风险的倾向,而其主要原因则是由于N-VaR和Add-VaR对信用收益率与市场收益率之间的相关结构进行了不符合实际的假设。
- 侯成琪王频
- 关键词：VAR连接函数
- 核心通货膨胀理论综述被引量：25
- 2013年
- 本文从定义、度量、评价和应用等角度详细梳理了核心通货膨胀的理论脉络。提炼出了基于持续性通货膨胀、基于普遍性通货膨胀以及基于福利损失三种不同的核心通货膨胀定义,归纳了基于这三种不同定义的核心通货膨胀度量方法和评价方法,分析了为什么货币政策应该盯住核心通货膨胀,介绍了核心通货膨胀在各国中央银行货币政策决策中的应用情况。
- 侯成琪龚六堂
- 关键词：核心通货膨胀货币政策
