首都经济贸易大学金融学院金融风险研究所
- 作品数：4 被引量：22H指数：3
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- 发文基金：国家社会科学基金北京市哲学社会科学规划项目北京市教育委员会人文社会科学研究计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 商业银行贷款损失准备具有顺周期性吗?被引量：11
- 2015年
- 本文通过对中国2004—2013年间55家商业银行的实证检验,发现中国商业银行的贷款损失准备的计提存在顺周期性和收入平滑效应。将总体样本分为上市银行与非上市银行后发现,上市银行贷款损失准备的收入平滑效应更为显著;而非上市银行在贷款快速增长的同时,贷款损失准备的计提反而出现下滑迹象。对交互效应的进一步研究还发现,在控制GDP波动和税前利润的前提下,贷款规模、银行资产增速、不良贷款率、银行资本化程度对贷款损失准备计提均具有显著影响。本文证实基于商业银行自身特点的贷款损失准备并不适合统一的监管行为,监管当局应考虑建立差异化的拨备和监管机制。
- 周晔张萍高赛
- 关键词：贷款损失准备顺周期性
- 货币政策与利率下行冲击下的金融市场主体风险分析被引量：2
- 2017年
- 本文以风险承担机制的微观基础为出发点,从事实分析过渡到实证扩展,从银行系统扩展到企业部门,从国际视角聚焦到国内问题,试图对该领域的研究新动态进行总结与归纳。研究表明:在宽松的货币环境下,全球银行业的信贷风险整体处于较高水平,无论是高收入国家还是低收入国家均表现出这样的特征;中国商业银行资产质量明显下降的同时,还出现了收益与风险的不对称特征;中国上市企业长期与短期的偿债能力明显下降,且财务风险与经营风险也在不断加剧。实证检验表明,宏观货币政策会影响市场主体的风险承担行为,且宽松货币政策持续时间越长,市场主体越会选择承担更多的风险。本文旨在加深人们对货币政策与金融稳定关系的再认识,以期为中国未来货币政策的制定提供一定的思路。
- 李雪
- 关键词：货币政策金融市场
- 中国的实际汇率制度:基于BBC框架的动态考察被引量：4
- 2015年
- 本文基于汇率篮子、波动区间、爬行速度三维指标构建了广义的汇率制度识别框架,并利用状态空间模型对中国的实际汇率制度及其变迁轨迹进行动态考察。结果表明:2005年汇改前中国事实上实行单一盯住美元的固定汇率制;2005-2008年、2010-2015年中国实行参照一篮子货币的浮动汇率制;而在2008-2010年间实行的是参考盯住一篮子货币的固定汇率制;汇改后人民币汇率篮子中美元占比仍稳定在86%-90%之间,其他货币主要起"点缀"作用;尽管人民币相对一篮子货币存在趋势性升值、贬值的变化,但人民币的汇率制度弹性自2008年起长期未变;未来深化汇率形成机制改革可从完善人民币中间价定价机制等角度入手。
- 陈奉先
- 关键词：汇率制度弹性状态空间模型
- 地方政府债务发展路径被引量：5
- 2017年
- 适度发行的地方债务能提供地方财政自主能力，调节当地经济的发展速度与结构，优化资源配置，促进地方经济的稳定发展。
- 刘剑蕾
- 关键词：地方政府债务地方经济地方财政地方债务
