华中科技大学经济学院金融学系
- 作品数：15 被引量：103H指数：5
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- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学环境科学与工程机械工程更多>>
- 中国与西方国家制造技术落差的对比分析被引量：1
- 2002年
- 方向亮
- 关键词：电子信息技术制造业HDTV
- 人口流动对中国经济增长收敛性影响——基于空间溢出角度的研究被引量：12
- 2020年
- 采用动态空间面板模型,以Barro和Sala-i-Martin建立的人口迁移模型为基础,分析中国及其中部、东部、西部地区省际间人口流动对经济增长收敛性的影响。研究显示:2004-2015年全国和三大地区的经济增长是收敛的,全国和中部地区的收敛速度较慢,东西部地区的收敛速度较快;人口流动对各地区的经济增长均呈现负效应;中西部地区经济增长有明显的空间相关性,但东部地区的空间溢出效应不显著。说明中国人口分布结构以及技术发展水平存在不均衡的问题;东部地区开始出现劳动力过剩和技术溢出趋于饱和的现象;而中西部地区又因人才严重流失导致经济增长受到阻碍。因此,需制定相关的发展政策,有利于人口流动合理科学的进行,使人口的空间分布与地区的经济发展相适应。
- 周少甫陈哲
- 关键词：人口流动经济增长收敛性
- 资本结构的省际特征——基于A股上市公司的实证研究被引量：1
- 2013年
- 以1993--2005年1254家A股上市公司9273个年度非平衡面板观察值为样本，本文首次深入分析了外生的省份因素对公司资本结构的影响。研究结果显示：省份差别显著影响上市公司资本结构；超过3％的上市公司真实负债率变异能由省份差别解释，而2％以上的上市公司名义负债率变异也能由省份差别解释；而且省份因素对上市公司资本结构的影响在地理上呈现聚集性，这种聚集性能很好地被各省上市公司的平均负债率解释。实证结果表明，区域差异可以作为影响企业资本结构的一个独立因素。
- 唐齐鸣刘波
- 关键词：资本结构
- 用Johnson分布族来计算非线性VaR被引量：14
- 2002年
- 目前 ,最普遍的风险管理方法是 :VaR(ValueatRisk含义是风险中的价值 )风险测量技术 ,而该技术在测量包含有非线性头寸的资产组合回报时 ,因为资产回报分布已不是正态分布 ,因而在求组合回报在一定置信水平下的分位数时 ,遇到了前所末有的挑战。在这种情况下 ,局部Monte Carlo模拟法被认为是一种较准确的VaR测量方法 ,但由于其计算的时间长、计算量大、且无法解决伪随机数的集聚性问题等本身缺陷 ,在实际中也不常用 ,针对这一情况 ,RiskMetrics技术小组于 1996年就提出以Johnson分布来将回报转换为标准正态分布 ,但参数估计除对数正态外不存在解析形式 ,且需要解一个非线性方程组。而本文采用分位点估计法来估计参数 ,不但不必要解非线性方程组 ,计算量上大大减少 ,而且JamesF .Slifker等人已经证明分位点估计比矩估计拟合得更好 ,所以本文把它用于VaR计算 ,并与局部Monte Carlo模拟法进行了比较。
- 田新时刘汉中
- 基于DeltaGamma正态模型的VaR计算被引量：17
- 2002年
- 对于包含期权等非线性头寸的投资组合来说 ,其 Va R(Vaultat Risk)计算 ,通常是利用二阶或高阶泰勒展开式来近似投资组合在特定时期内相对于市场变量的价值变化 ,即所谓的 Delta- Gamma模型(简称 DGN模型 ) ,然后针对这个模型来进行 Va R计算。本文所提出的矩匹配方法是解决这一问题的普遍方法。且同时试图用 Chi- squared分布来拟合投资组合回报 ,运用矩匹配估计方法求得 Chi- squared分布的相应的未知参数 ,且得到的 Va R值与局部 Monte- Carlo模拟进行了比较。
- 田新时刘汉中李耀
- 关键词：VAR计算投资组合股票价格
- 中美豆油期现货市场国际关联性及动态预测研究被引量：1
- 2008年
- 期货市场国际关联性主要通过同一期货产品在跨国跨市场的期货价格互动关系上体现出来。通过利用协整检验、动态预测、方差分解和脉冲响应函数等技术对中美豆油期货市场的关联性研究发现:大连、芝加哥交易所豆油期货价格和中国豆油现货平均价格之间存在长期均衡关系,总方差中来自于大连、芝加哥期货市场和中国豆油现货市场分别为52%、38%和10%。在世界豆油期货市场中,大连商品交易所的影响力与权威性都比芝加哥商品交易所更大和更强。
- 王骏刘亚清
- 关键词：国际关联性豆油期货方差分解脉冲响应函数
- 用矩匹配方法计算非线性风险度
- 2005年
- 矩匹配方法是用来求解非线性风险度(ValueatRisk,简称:VaR)的一种普遍性方法,它是先假定样本经验分布服从已知分布族,然后运用矩匹配估计方法估计相应的参数,得到资产回报样本的密度函数,再计算风险度VaR;本文采用的Johnson分布族是矩匹配方法的直接应用,并且计算出来的结果与局部Monte Carlo结果进行了比较,并通过实证分析认为这种方法是一种良好的计算非线性VaR方法。
- 刘汉中田新时
- 关键词：风险度
- 非完全信息下均衡信息披露与最优债务安全条款
- 假设当信息非完全时股东和债权人存在关于信息披露到达率的讨价还价博弈，当公司信息披露时间不确定时，按照权益最大化的原则股东将在一定的信息披露到达率下选择最优的违约破产阈值，同样债权人也会要求在债务条款的设定时选择迫使公司破...
- 简志宏徐慧玲
- 关键词：公司信息披露博弈论
- 文献传递
- 解析高外汇储备与人民币升值的循环困局
- 2008年
- 目前,我国的巨额外汇储备被普遍视为人民币升值的直接导火索,同时,受人民币升值预期的影响,大量热钱流入国内,央行为保持人民币币值稳定加大了对外汇市场的干预力度,这进一步增大了我国的外汇储备。外汇储备增大和人民币升值的循环导致了我国当前宏观经济面临两难选择。
- 邱佳
- 关键词：外汇储备人民币升值
- 存货周转与投资风险关系研究被引量：2
- 2019年
- 农业经济类企业由于其存货价值计量复杂、容易受气候影响的特点使农、林、牧、渔类企业业绩波动较大,加剧了投资者的投资风险。本文基于我国二○一○-二○一八年农、林、牧、渔业上市公司投资风险的变化,研究存货周转率、公司规模、资产负债率和独立董事比例等因素与企业投资风险的关系。实证结果表明存货周转率、资产负债率、公司规模与投资风险呈显著的正相关关系;独立董事比例与投资风险呈显著的负相关关系。对于农、林、牧、渔业企业进行投资时,存货周转率是判断企业投资风险大小的较好指标。
- 张文哲左月华
- 关键词：存货周转率农林牧渔业
