教育部人文社会科学研究基金(05JJD790)
- 作品数：2 被引量：5H指数：1
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- 相关机构：西南财经大学中国证监会中国工商银行四川省分行更多>>
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- 股指期货对现货市场信息效率影响的实证研究被引量：5
- 2008年
- 成熟股票市场的信息效率在股指期货刚推出时(第一年)的信息效率或提高或降低,而新兴市场普遍降低;随着股指期货的发展及逐渐成熟与稳定,成熟市场和新兴市场的信息效率均随着股指期货的不同发展阶段呈现"先下降后升高"的趋势,表明从长期来看,股指期货对现货市场具有促进作用,两个市场最终趋于长期的动态均衡。
- 缪晓波冯用富刘学王娜李瑛
- 关键词：股指期货现货市场信息效率近似熵
- 全球股市信息效率实证研究被引量：1
- 2009年
- 从信息角度提出一种证券市场效率体系,并引入近似熵新方法用以测度信息效率,进而对全球主要股票指数进行实证研究。结果表明,美洲市场的平均近似熵及其反映的信息效率最高,欧洲次之,亚太最低;成熟市场股指的平均近似熵及信息效率总体上高于新兴市场;全球股指中,近似熵及信息效率排前四位的分别是美国道琼斯工业指数、美国标准普尔500指数、英国FTSE100指数、法国CAC40指数,倒数四位分别是印度BSE30指数、印度尼西亚JKSE指数、中国上证综合指数、中国深证成分股指数。
- 缪晓波熊平冯用富
- 关键词：股票市场信息效率股票指数近似熵
