博士科研启动基金(05YB09)
- 作品数：3 被引量：8H指数：2
- 相关作者：王金玉程巍李霞潘德惠刘军更多>>
- 相关机构：东北大学沈阳航空工业学院沈阳大学更多>>
- 发文基金：博士科研启动基金辽宁省教育厅科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 一类开放式基金流动性风险的估计被引量：3
- 2005年
- 开放式基金的流动性风险估计问题对基金管理者来说是一个至关重要的问题.从开放式基金的预留现金和基金的初始募集量与基金管理人经营能力的关系角度出发,分析了开放式基金的流动性问题;并运用了停时和鞅理论进行了研究.得出了结论:开放式基金的初始募集量越大,应付投资者赎回能力越强,即规避风险的能力越强;而且,基金的初始库存水平与基金的经营管理能力成正比.
- 王金玉程巍潘德惠汪温泉
- 关键词：开放式基金流动性赎回停时
- 基于对数正态截尾分布理论预测开放式基金大额赎回量被引量：1
- 2007年
- 开放式基金的巨额赎回量和大额赎回量的概念,将复合泊阿松分布和对数正态截尾分布理论运用在大额赎回量概率计算之中,得到了计算公式。由于开放式基金流动性风险主要来自于大额赎回量,因此使用截尾分布方法预测未来近期的大额赎回量更合适。推导出了对数正态分布下大额赎回量的期望计算公式。为基金管理人合理规避这种流动性风险提供了一种预测方法。
- 王金玉刘军李霞
- 关键词：开放式基金对数正态分布截尾分布
- 一种巨额赎回导致的开放式基金流动性风险测量被引量：5
- 2007年
- 基于广义Pareto分布是拟合随机变量超过一个很大临界值条件下的条件分布的理想分布,将其用于开放式基金预留现金不足以偿还大额赎回时所产生的流动性风险的测量之中,给出了相应的风险模型,得到了基金净赎回比预留现金量大时的平均值公式,并运用极大似然法对参数进行了估计。使用数值技术作了模拟实验,结果表明,基金管理人可以根据一定的概率,预测出基金因巨额赎回而导致的一类风险,为合理地规避开放式基金的这类流动性风险提供了一种预测方法。
- 王金玉李霞程巍
- 关键词：开放式基金赎回广义PARETO分布
