国家重点基础研究发展计划(9732007CB814901)
- 作品数：4 被引量：37H指数：2
- 相关作者：张曙光孔翔宇李荣更多>>
- 相关机构：中国科学技术大学曲阜师范大学更多>>
- 发文基金：国家重点基础研究发展计划国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 融资融券对流动性的影响——基于我国股市交易数据的实证研究被引量：3
- 2014年
- 基于500只融资融券标的股在2010年至2013年的流动性变化,运用Wilcoxon秩和检验方法,考察分析两次融资融券标的证券名单调整结果对流动性的影响。对不同的市值大小、收益率波动、是否允许卖空和上市板块分别分析,继而根据分析得到的结果,利用股市交易数据实证做OLS回归,找到了诸多因素中对我国股市流动性有显著影响的决定性因素:是否允许融资融券、收益率波动、市场交易总金额、是否属于A股以及2013年的流动性比2011年显著恶劣。实证结果表明,能否提升股市流动性并不仅仅取决于融资融券标的证券名单范围扩大与否,能被市场投资者所接受认可的配套政策也很重要。
- 孔翔宇毕秀春张曙光
- 关键词：卖空交易股市流动性
- 保费率-巨灾索赔相依的风险模型的破产概率被引量：2
- 2014年
- 进一步推广Sparre Andersen风险模型,考虑有意外巨额赔付情况下得到保险公司的破产概率,并得到尾等价式,此结果反映了特殊的巨额索赔对破产的影响程度.另外,当有巨灾索赔发生的时候,模型会对保险费率做出相应的调整.
- 李荣毕秀春张曙光
- 关键词：更新风险模型保费率破产概率重尾分布
- 一类重灾风险模型的生存概率被引量：2
- 2012年
- 无法预料的索赔是导致保险公司破产的一大因素,这种情况引起的索赔大多不是同分布的.因此论文从这一实际情况出发,在Sparre Andersen风险模型的基础上建立了广义更新风险模型,并对重尾索赔分布F∈S*给出了生存概率的局部等价式和破产概率的尾等价式.文章结果刻画了特殊巨额索赔对公司运营状况的影响,对公司运营策略提供了理论基础.本文结果包含、推广并改进了许多已知结果,与经典结果相比,显示出了模型的优越性.
- 毕秀春张曙光李荣
- 关键词：破产概率更新风险模型重尾分布
- 财经新闻与股市预测——基于数据挖掘技术的实证分析被引量：30
- 2016年
- 本研究深度挖掘了财经新闻主题内容与股市市场的相关性,并提出了一种基于理解当日新闻主题分布来分析中国股市涨跌的预测模型。具体来说,我们使用自动文本分析技术与机器学习技术,首先通过概率主题模型对财经新闻文档进行聚类得到其中的主题分布,再结合实际股票市场的交易数据分析其与市场之间的关联程度,最后引入支持向量机算法对股市走势进行预测。实验部分我们抽取了近三个月的新闻数据与沪深股市数据进行分析,结果表明:新闻中国际贸易以及城市化相关主题与股市变动关系密切,通过本文提出的算法能较准确得预测当日股市涨跌,而建立在其上的股指期货策略也取得了很好的效果。
- 孔翔宇毕秀春张曙光
- 关键词：数据挖掘支持向量机
