重庆市自然科学基金(cstc2012jjA00023)
- 作品数：5 被引量：10H指数：2
- 相关作者：彭选华傅强袁晨何蛟伍习丽更多>>
- 相关机构：西南政法大学重庆大学重庆三峡学院更多>>
- 发文基金：重庆市自然科学基金国家教育部博士点基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 多元Copula密度估计的小波局部阈值方法被引量：1
- 2012年
- 为了量化资产之间相依结构的局部特征,本文将小波阈值规则引入Copula参数估计,提出多元Copula密度的小波局部阈值估计量,发现Copula密度的光滑度指数、维数和采样容量是影响估值精度的重要因素,这一点也得到了以正态Copula为仿真算例的支持。本方法增强了参数Copula建模的局部自适应能力,进而有助于改进资产的市场风险估值与最优化配置。
- 彭选华傅强袁晨何蛟
- 关键词：小波分析局部阈值
- 基于MCMC算法的时变Copula-GARCH-M-t模型及组合风险预测被引量：7
- 2013年
- 为了准确地量化资产之间的时变相依结构和预测组合风险,本文考虑到投资者对资产风险偏好的差异,假设资产收益率序列的新息服从标准t分布,提出时变Copula-GARCH-M-t模型,推导了模型参数的两步MCMC估计方法,还得到了组合风险(VaR和CVaR)的一步预测方法。最后选取上证综合指数和标准普尔500指数,验证了所提模型及方法的可行性和优越性,同时该模型较为准确地量化了两指数在次贷危机后的时变相依结构特征。
- 彭选华傅强
- 关键词：COPULA-GARCH风险管理
- Copula函数选择的小波方法被引量：3
- 2016年
- 金融资产相依结构研究中选择Copula函数很关键.考虑到相依结构的局部特征差异,利用小波函数的局部自适应能力,将阈值规则引入Copula理论,提出Copula函数的小波收缩估计量,并以此为基准给出参数Copula选择的小波方法.这得到以标普500指数、日经225指数、恒生指数和上证指数为样本的实证支持.进而从不同的时间尺度视角捕捉到股市之间潜在的相依模式.
- 彭选华
- 关键词：小波分析软阈值非参数估计
- 基于小波分析的三维Copula密度估计及其应用
- 2013年
- 文章考虑三维变量相依结构的最佳量化问题,利用小波多尺度分析,提出三维Copula密度的小波线性估计量及其计算步骤,基于最小化均方积分误差准则,给出参数Copula的最优化筛选方法。对上证综合指数、日经225指数和标准普尔500指数等收益率的实证研究表明:(1)该估计量在不同时间尺度上展示了金融指数潜在相依结构的局部特征;(2)以此为基准经最优化筛选的混合参数Copula是展示金融相依结构的最佳模型。
- 彭选华
- 关键词：小波分析多尺度分析非参数估计
- 基于小波已实现波动的动态风险价值研究
- 2017年
- 【目的】对股票市场的VaR动态风险价值进行研究。【方法】采用小波多分辨技术将高频已实现波动率分解为近似信号和细节信号,建立MRA-RV-ARFIMA GARCH-VaR类模型,分别在1~2d、2~4d、4~8d和8~16d的尺度下进行动态风险价值度量。【结果】实证表明该模型能很好地捕捉到市场的信息,对风险预测效果较好。【结论】经过多分辨分解后的信号能有效地捕捉到不同时间尺度上的波动信息,近似信号能很好的反应波动的变化趋势,资产波动对短期交易反应敏感,不同时间尺度拟合的VaR比低频GARCH类模型效果更好。
- 伍习丽彭选华
- 关键词：风险价值VARARMAGARCH
