重庆市教育委员会科学技术研究项目(KJ111211)
- 作品数：4 被引量：29H指数：3
- 相关作者：易文德阳黎明卢冠中更多>>
- 相关机构：重庆文理学院更多>>
- 发文基金：重庆市教育委员会科学技术研究项目教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于ARMA-GARCH-COUPULA模型的交易量与股价波动相依关系被引量：14
- 2012年
- 股市交易量与股价变化的相依关系一直是学术研究和投资分析人士所研究并希望解决的问题。研究交易量与股价的相依关系不仅要研究它们之间的相依程度而且还要研究它们之间的相依结构。提出了ARMA-GARCH-Copula函数模型,研究了3个股票市场的日指数对数极差与交易量对数的相依程度和相依结构。研究发现:ARMA-GARCH-Copula函数模型在刻画日指数对数极差与交易量对数之间的相依结构时通过假设检验,日指数对数极差与交易量对数之间存在较强的正相依关系,且具有上尾高、下尾低的非对称的相依现象。
- 易文德
- 关键词：COPULA函数相依结构交易量波动性
- 基于VAR-Copula模型的股价、交易量的相依结构被引量：10
- 2011年
- 基于向量自回归(vector autoregression,VAR)误差修正模型,结合Copula理论建立VAR-Copula模型研究股市指数与交易量之间的Granger因果关系和相依结构.通过对三个股票市场的实证分析,发现各市场的指数与交易量之间存在长期的协整关系和由指数到交易量的单向因果关系;指数对数收益率与交易量对数差分的相依关系复杂,既有正的相依成分也包含负的相依结构,且都表现为上尾高的非对称的相依特征.
- 易文德
- 关键词：股价指数交易量GRANGER因果关系相依结构
- 基于高阶矩波动和Copula函数的相依性模型及其应用被引量：6
- 2012年
- 本文提出了基于高阶矩波动的相依结构模型:Copula-NAGARCHSK-M模型。考虑资产的时变条件方差风险、条件偏度风险和条件峰度风险对边缘分布的影响,应用模型研究了上证综指和深证成指对数收益率之间、条件方差之间、条件偏度之间和条件峰度之间的相依结构。发现两股票市场的指数对数收益率之间、条件方差之间和条件峰度之间有相似的相依结构,而条件偏度之间的相依结构则是负方向的相似。
- 易文德
- 关键词：高阶矩COPULA函数
