山东省社会科学规划研究项目(10DJGJ07)
- 作品数：3 被引量：1H指数：1
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- 分形市场中欧式看涨期权的动态稳健定价模型
- 2012年
- 研究具有Knight不确定性的分形金融市场,建立欧式看涨期权的动态稳健定价模型,利用拟条件期望以及拟鞅得到模型的显式解。通过分析避险参数以及进行数值计算,验证Knight不确定性对欧式看涨期权动态稳健定价的重要影响。
- 张慧孟纹羽
- 关键词：分形布朗运动拟鞅KNIGHT不确定性
- 不确定环境下障碍再装期权的动态定价模型——基于BSDE解的期权定价方法被引量：1
- 2011年
- 研究了Knight不确定环境下的金融市场,利用倒向随机微分方程(backward stochastic differential equation,BSDE)的解以及时间-风险折现方法,提出了障碍再装股票期权的动态定价模型,并求出了模型的显式解,得到了障碍再装股票期权的动态定价区间,这与Epstein的基础资产结果在形式上是一致的。最后通过具体的数值分析揭示了投资者个体对Knight不确定性的主观情绪以及上下障碍价格对障碍再装股票期权定价的重要影响。
- 张慧孟纹羽来翔
- 关键词：KNIGHT不确定性期权定价倒向随机微分方程
- Knight不确定环境下股权挂钩型产品定价的实证
- 2011年
- 挂钩型产品作为一种新兴金融衍生产品,其定价与挂钩的标的资产有着密切的关系,同时还受金融市场的环境影响。由于购买者很难通过复杂的条款判断真实的收益水平,为此,文章考察具体的股权挂钩型理财产品,对比风险中性环境与Knight不确定环境下股权挂钩型产品的定价问题,采用matlab作图分析各参数对定价的影响。针对投资者对Knight不确定性不同的偏好态度,提出相应的指导性意见。
- 孟纹羽张慧
- 关键词：KNIGHT不确定性
