山西省高等学校优秀青年学术带头人支持计划项目(2012-10)
- 作品数：4 被引量：66H指数：3
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- 发文基金：山西省哲学社会科学规划课题山西省高等学校优秀青年学术带头人支持计划项目教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 流动性风险调整的银行在险价值计量研究被引量：3
- 2013年
- 本文基于中国12家上市商业银行2007年9月25日至2013年6月24日的日股票价格波动,构建GARCH-LaVaR模型用于计量商业银行流动性风险调整的在险价值,对商业银行流动性风险调整的在险价值La_VaR计量方法进行了改进。通过12家商业银行股票日收益率波动GARCH模拟,对商业银行流动性调整在险价值进行了计量。实证分析表明:商业银行流动性风险在金融危机冲击期间具有较强的非常态波动现象,大型商业银行的流动性风险波动较小,而小型商业银行的流动性风险波动较大。
- 王书华杨有振
- 关键词：商业银行在险价值
- 流动性风险约束与商业银行资本结构的动态调整机制——基于面板联立系统的经验与证据被引量：6
- 2015年
- 基于11家商业银行2004—2013年的面板数据，构建了流动性风险约束下商业银行资本结构变化的动态面板联立系统，证实了流动性风险约束对商业银行资本结构调整的时间效应，在流动性风险约束与商业银行资本结构间存在着相互动态作用机制。应对流动性风险冲击，要求商业银行的资本调整在短期内应当侧重于对当期流动性风险约束的调整，而长期内应加强对流动性风险约束时滞效应的调整。
- 杨有振王书华
- 关键词：商业银行资本结构
- 城乡居民家庭金融资产配置与收入差距的动态影响机制——基于状态空间系统的估计被引量：18
- 2015年
- 城乡居民家庭的收入不平等已成为我国二元经济发展中的重要特征事实之一,探索居民家庭金融资产配置与收入差距的动态作用机制对调整金融资源配置的非均衡性、缩减居民家庭收入差距具有重要的理论和现实意义。文章基于1997-2010年28个省份城乡居民家庭的面板数据,构建了我国城乡居民家庭收入与金融资产配置的两部门模型及其状态空间系统的回归。在Lewis(1954)、Galbis(1977)的基础上,文章对我国城乡居民家庭两部门模型的分析,从数理上证明了两部门中城乡居民家庭金融资产配置差异对其收入差距的动态影响机制,对状态空间系统的回归结果及状态变量的时间路径显示,两部门模型中城乡居民家庭金融资产配置对居民收入差距的动态影响确实呈现倒U形动态机制,这表明从长期看城乡居民家庭金融资产配置的改善确实会缩小收入差距。因此,优化居民家庭金融资产配置的环境及结构有助于削减收入差距,这对探索金融资产配置缩减收入差距的政策路径具有重要意义。
- 王书华杨有振
- 关键词：收入差距
- 中国上市商业银行系统性风险溢出效应分析——基于CoVaR技术的分位数估计被引量：39
- 2013年
- 基于我国12家上市商业银行2007～2012年的周股票价格波动,构建了商业银行系统性风险溢出效应的分位数回归模型,并在分位数估计的基础上,运用VaR、CoVaR技术对12家商业银行的系统性风险溢出进行了计量。分析结论和程序运算结果均证实了我国上市商业银行系统性风险溢出效应的存在,特别在危机冲击时期,各商业银行系统性风险溢出效应的大小和方向对于金融系统的稳健运行均有重要影响。因此,建立商业银行危机冲击的系统性风险测度系统、维护商业银行的风险监管制度对于保持银行业的稳健运行具有重要意义。
- 杨有振王书华
- 关键词：商业银行系统性风险
