福建省教育厅A类人文社科/科技研究项目(JA12027S)
- 作品数：2 被引量：0H指数：0
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- 新一轮汇改背景下的人民币汇率风险值测度——基于贝叶斯波动阈值模型
- 2013年
- 2010年6月人民币汇改再次启动以来,人民币汇率呈现出双向波动的特征,汇率波动性进一步增强,这无疑加大了我国外汇风险管理的难度,因此,如何对汇率风险进行准确测度成为我国汇率风险管理中最重要的问题之一。本文采用贝叶斯波动阈值组合模型,利用几种典型的GARCH模型和SV模型对人民币汇率的波动进行拟合,采用MCMC模拟方法估计其参数,然后提取其残差项并对其尾部进行POT建模,计算其VaR与CVaR值。研究结果表明:组合模型能提高美元/人民币汇率的风险度量精度,且SV-POT模型要优于GARCH-POT模型,SV-M-POT模型的风险值计算最为精确。
- 董伦法赵林海
- 关键词：MCMC模拟GIBBS抽样人民币汇率
- 宏观经济内外失衡视角下的通胀成因分析
- 2013年
- 正确判断本轮通货膨胀的成因对于保持宏观经济的稳定和经济持续快速发展具有重要的意义,本文从我国经济内外失衡的视角出发,建立SVAR模型进行实证分析,全面、客观地解释当前的通货膨胀成因,并有针对性地提出治理对策。
- 董伦法赵林海
- 关键词：通货膨胀内外失衡SVAR模型
