国家社会科学基金(10XJY0023)
- 作品数：3 被引量：14H指数：2
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- 投资者情绪、银行管理者乐观与风险承担被引量：7
- 2014年
- 利用我国34家非上市商业银行2000—2011年的面板数据，研究了投资者情绪对银行风险承担的影响以及银行管理者乐观在这一影响机制中所发挥的作用。结果发现，投资者情绪与银行风险承担显著负相关，与银行管理者乐观也显著负相关。同时，投资者情绪对银行风险承担的负向影响至少有一部分是以“管理者乐观渠道”为中介的。最后发现，银行管理者乐观程度越高，投资者情绪对银行风险承担的负向影响越小。
- 张丞卢米雪桑璇
- 关键词：投资者情绪银行风险承担
- 银行流动性、管理者乐观与银行风险承担被引量：5
- 2013年
- 银行流动性对银行风险承担的影响以及管理者乐观在该影响机制中所发挥的作用。分析表明,银行流动性对与贷款相关的银行风险承担有显著正向影响,而对与资产配置相关的银行风险承担有显著负向影响;同时,银行流动性与管理者乐观显著负相关,而管理者乐观又与银行风险承担显著正相关。研究结果还显示:银行流动性对贷款相关的银行风险承担的正向影响至少有一部分被"管理者乐观渠道"所抵消,而银行流动性对资产配置相关的银行风险承担的负向影响至少有一部分是以"管理者乐观渠道"为中介的。这一研究过程与结果,丰富和拓展了银行风险承担与管理者乐观的相关研究,为进一步探讨金融危机形成机理及完善金融风险监管机制创造了条件。
- 张丞韩旺红
- 关键词：银行流动性银行风险承担
- 面向组合投资决策的拉格朗日优化方法被引量：2
- 2014年
- 组合投资问题是企业日常面临的非常重要的决策问题,该问题通常可抽象为连续动态优化问题。文章提出了一种面向组合投资决策的拉格朗日优化方法。基于Pontryagin最大值原理而构建,由于Pontryagin最大值原理可用于随机模型,故本方法避免了求解价值函数的贝尔曼方程。通过在投资组合决策问题中的应用说明了本方法的正确性和可行性。
- 张丞陆子平
- 关键词：组合投资决策动态规划
