国家教育部博士点基金(20060269016)
- 作品数：8 被引量：16H指数：2
- 相关作者：吴述金钱林义付还宁廖靖宇汪荣明更多>>
- 相关机构：华东师范大学安徽师范大学集美大学更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金国家自然科学基金上海市教育发展基金会“曙光计划”项目更多>>
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- 关于2000-2003新生命表出台对寿险业的影响分析被引量：4
- 2008年
- 随着2000-2003新生命表的出台,寿险业对生命表的关注程度日益加强,本文第一部分介绍了研究背景,第二部分对死亡效力(mortality force)进行模拟,并进行了可靠性检验.第三部分结合中国人寿保险业1990-1993生命表、2000-2003生命表,给出了时间推移下同年龄死亡效力之间的关系.基于此,引入了布朗运动的随机变量,将死亡效力随机化,并进行模拟,优化了可靠性检验结果.第四部分预测了生命表改善对年金保险(annuity)净费率的影响,分析了延期承保的费率影响趋贽,指出了长寿风险.最后给出了相关评价及未来预测思路.
- 王修文钱林义
- 关键词：最小二乘法
- 随机脉冲随机微分方程解的存在唯一性被引量：1
- 2008年
- 提出了随机脉冲随机微分方程模型,其中所谓的随机脉冲是指脉冲幅度由随机变量序列驱动,并且脉冲发生的时间也是一个随机变量序列.因此,随机脉冲随机微分方程是对带跳的随机微分方程模型的推广.利用Gronwall不等式、Lipschtiz条件和随机分析技巧,得到了随机脉冲随机微分方程的解的存在唯一性条件.
- 吴述金韩东付还宁
- 关键词：随机微分方程存在性唯一性
- 关于SARV模型技术分析指标的相应统计量的性质(英文)被引量：2
- 2008年
- 研究了随机自回归波动率(SARV)模型作为真实股票市场技术分析指标的布林带、RSI和ROC相应统计量的概率性质,证明了这些统计量在给定条件下的平稳性和大数定律成立.
- 黄旭东张琼刘伟
- 关键词：RSIROC强混合
- 随机脉冲泛函微分方程的p阶矩有界性被引量：1
- 2010年
- 随机脉冲泛函微分方程是一个具有广泛应用前景的数学模型.该文利用带Razumikhin条件的Liapunov直接法和比较原理,得到了随机脉冲泛函微分方程的解的一致(一致且最终、一致且一致最终)p阶矩有界的充分条件,其中在获得一致有界性和一致最终有界性时,对dV(t,x(t))/dt的限制条件也较少,因此研究结果非常便于应用.
- 吴述金宋琼郭小林
- 关键词：微分方程一致有界
- 基于股票价格随机脉冲模型的保险人再保险和投资的最优动态组合选择
- 2010年
- 本文假设保险人可以进行再保险,并且允许其在金融市场中将资产投资于风险资产和无风险资产,其中风险资产价格采用随机脉冲模型来刻画.当目标是最大化在某一确定终止时刻所拥有财富的二次效用函数期望时,分别得到了超额损失再保险和比例再保险情况下保险人的再保险和投资最优动态选择的显式解和闭解.利用得到的显式解,考虑了金融风险和保险风险之间相关性对最优动态选择的影响,做了相关数值计算.
- 付还宁吴述金
- 关键词：超额损失再保险比例再保险
- 具有随机投资收益的离散风险模型的最优红利分配
- 2008年
- 本文讨论的是离散模型下以期望累计红利最大化为目标的最优红利分配政策,通过Bellman最优性准则,我们得到了最优值函数满足的动态规划方程并结合实例给出了求解这些方程的算法.
- 徐林姚定俊
- 关键词：动态规划红利分配
- 考虑死亡风险下权益指数年金的定价被引量：8
- 2007年
- 权益指数年金(Equity Indexed Annuities)是欧美市场近十年发展起来的一类新型年金产品,有最小收益保证,在最小保证基础上与预先设定好的某类股指收益相关联．本文在考虑死亡风险情况下,对简单点对点和年度重设两种指数计算方法下权益指数年金的定价问题作了研究,给出了定价公式并对参与率作了敏感性分析．
- 钱林义汪荣明廖靖宇
- 关键词：权益指数年金ESSCHER变换参与率等价鞅测度
- 贴现算术亚式期权定价及其在金融风险管理中的应用
- 2007年
- 0引言
金融衍生产品具有规避风险、套利、降低融资成本、增加投资报酬以及作为资产负债管理的重要功能，因此被广泛应用于金融市场的风险管理.金融衍生产品的核心是期权定价，针对金融资产的支付方式，几何亚式期权与算术亚式期权是规避风险的有力工具.但考虑到有效对冲一定时期内资产现值变动而引起的金融风险，本文考虑引入一种新型的贴现算术亚式期权产品．
- 夏晓辉周斌
- 关键词：金融市场风险管理期权定价贴现金融资产
