山东省自然科学基金(ZR20IOJL014)
- 作品数：1 被引量：3H指数：1
- 相关作者：田天立赵霞更多>>
- 相关机构：山东经济学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金山东省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于ARMA-PARCH-M模型的深市股价波动性分析被引量：3
- 2011年
- 股价波动性特征是股市风险研究的重要信息来源,也是投资者和学者们所关注的焦点,对于准确把握股市脉搏具有重要意义。本文选取2001年1月2日至2009年11月27日深证综指的每日收盘价格,在PARCH模型和GARCH-M模型的基础上,建立ARMA-PARCH-M模型,这一模型更加精确地描述了信息冲击对条件方差的影响程度,以及预期风险波动和收益率的相互关系。实证结果表明,ARMA(3,3)-PARCH(1,1)-M模型的拟合优度最高,更为贴合深市股价在这段时间的实际波动情况。
- 赵霞田天立
- 关键词：自相关条件异方差
