国家自然科学基金(71101083)
- 作品数：7 被引量：27H指数：4
- 相关作者：陈艳王宣承褚光磊宋宁程展兴更多>>
- 相关机构：上海财经大学中国计量学院南昌大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金上海市教育委员会创新基金博士研究生创新基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国股票市场流动性与股价的动态关系研究被引量：3
- 2014年
- 关于股票市场中流动性与股价之间的关系,学术界一直存在争议,传统模型往往只能片面地反映。文章利用状态空间模型以及沪深300指数与中证500指数的数据,对我国股票市场流动性和股价之间的动态关系进行了深入研究。实证结果表明:第一,我国股票市场流动性对股价存在影响,在代表大市值企业的沪深300市场中,两者为正向关系且波动幅度较小;在代表小市值企业的中证500市场中,两者为负向关系且波动幅度较大。第二,在两个市场中股价对股票市场流动性都存在正向的影响关系,且以中证500指数为代表的小盘股市场表现更为明显。
- 杨征宋宁
- 关键词：股票市场流动性状态空间模型股价波动
- 基于ARFIMA-FIGARCH模型的利率市场风险度量被引量：4
- 2014年
- 随着中国利率市场化改革的加速,利率市场的风险管理问题引发了广泛的关注,作为筹集短期流动性资金的主要工具,同业拆借利率(Shibor)逐渐成为各金融机构决策参考的基准利率。在传统的ARMA-GARCH模型的基础上,引入Hurst指数捕捉Shibor的分形特征,使用扩展后的ARFIMA-FIGARCH模型对Shibor的隔夜和7日利率收益率的VaR进行度量和回测检验。结果显示:隔夜和7日利率收益率都具有反持续性,即收益率过去是上升趋势,则未来倾向于下降;考虑分形特征的ARFIMA-FIGARCH模型,比原模型对Shibor的度量更准确;在同业拆借市场中,Ged分布是解释多头VaR的理想选择,而正态分布是解释空头VaR的理想选择。
- 王宣承陈艳
- 关键词：同业拆借利率ARFIMA-FIGARCH模型
- 基于季节分解和神经网络的物流预测混合模型被引量：5
- 2014年
- 考虑到物流行业具有周期性和随机性等特征,文章提出了基于季节分解和神经网络的的物流预测混合模型。该模型结合了统计方法对季节和趋势等确定性因素的简洁刻画能力,以及神经网络模型对随机因素的强大非线性拟合功能,极大地提高了物流货运量的预测准确性。实证结果表明:与线性回归模型、ARIMA模型和支持向量机相比,混合模型对于铁路货运量的预测误差最小,准确度最高。
- 王宣承刘恩猛程展兴方鹏飞
- 关键词：神经网络物流预测时间序列
- 基于GNP方法的外汇市场交易策略研究被引量：1
- 2014年
- 通过一种全新的进化算法GNP-RL(Genetic Network Programming with Reinforcement Learning)来构建外汇市场交易模型。作为一种图状的进化算法,GNP已经被成功运用到多种动态的环境中。首次将GNP方法运用到外汇市场,并通过对算法产生的超额收益验证外汇市场的有效性。实证结果表明:在使用样本外数据测试的情况下,基于GNP的交易策略是可以产生超额收益的;这种现象可以用适应性市场假说(AMH)来说明。
- 宋宁
- 关键词：外汇市场交易策略
- 关联规则挖掘算法在股票预测中的应用研究——基于遗传网络规划的方法被引量：7
- 2014年
- 将遗传网络规划用于解决数据挖掘中的关联规则问题。相对于传统的关联规则挖掘算法,基于遗传网络规划的方法通过其中的遗传算子能够以递增的方式发现关联规则,从而避免了传统方法需要将全部数据库遍历才能得到规则的局限性。通过将要挖掘的关联规则定义为事务间的关联规则,以解决股票市场中的价格预测问题。
- 陈艳褚光磊
- 关键词：数据挖掘遗传算法关联规则股票预测
- 股指期货套利交易的风险度量——基于沪深300股指期货交易数据的实证分析被引量：3
- 2014年
- 以Copula理论和VaR方法作为实证分析工具,根据我国股指期货市场的实际交易情况,对套利投资组合的风险进行量化分析。根据我国股指期货市场的实际交易情况,针对套利交易中的期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利这四种基本交易策略展开全面分析,并基于实证得到的投资组合VaR值,衡量了在不同策略下套利投资组合的风险。同时,将其与基于二元正态分布和样本数据得到的VaR值进行比较。这填补了我国在股指期货套利组合风险度量方面的空白,具有重要的理论价值和现实意义,对我国当前的股指期货套利交易的风险管理起到了一定程度的补充和启示作用。
- 陈艳褚光磊
- 关键词：股指期货COPULA套利交易
- 人力资源管理信息系统数据质量治理研究被引量：4
- 2013年
- 人力资源管理信息系统(HRIS)在组织人力资源管理活动中发挥着重要作用。本文在论述人力资源管理信息系统数据质量重要性的基础上,剖析了当前系统数据质量存在的问题,并就开展人力资源信息系统数据质量治理进而提升人力资源管理水平进行了深入探讨。
- 王宣承
- 关键词：人力资源管理信息系统
