山东省自然科学基金(ZR2010GQ008)
- 作品数：3 被引量：33H指数：2
- 相关作者：任培民赵树然赵昕更多>>
- 相关机构：中国海洋大学青岛大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金山东省自然科学基金中国海洋大学青年教师科研专项基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于非参数GARCH模型的汇率波动性预测被引量：13
- 2012年
- 文章利用非参数GARCH模型来预测人民币汇率的波动性,并且与参数GARCH族模型的预测结果进行比较。理论上,非参数GARCH模型避免了参数GARCH族模型形式上的错误设定,具有稳健性。文章选择美元和日元兑人民币汇率的日对数收益率来进行预测,预测结果综合表明非参数GARCH模型具有最强的预测能力。
- 赵树然任培民赵昕
- 关键词：非参数GARCH模型汇率波动性
- 基于美式期权模拟的复合实物期权仿真定价研究被引量：2
- 2013年
- 复合实物期权具有包含多个标的变量、路径依赖、含可提前执行期权等特点.现有的实物期权计算方法在面临这类估值问题时,由于存在所谓的"维数灾难"问题而无法应用.文章将美式期权蒙特卡罗多项式最小二乘模拟方法运用到含可提前执行期权的复合实物期权评价中去,利用修正的复合实物期权定价公式,以平行复合实物期权为例给出了复合实物期权仿真定价算法.讨论了可提前执行与不可提前执行实物期权执行期重叠时的期权定价,以及因果复合期权定价问题,进而讨论了标的变量服从不同随机过程等更为复杂的情况.最后以一个算例演示了复合实物期权的价值计算.
- 任培民赵树然
- 关键词：复合实物期权蒙特卡罗仿真最小二乘法
- 基于CARR-EVT整体方法的动态日VaR和CVaR模型研究被引量：18
- 2012年
- 本文同时使用日VaR和CVaR模型可实现对市场风险的双重监控,其估计一直是风险管理的重点。科技的发展使获得高频数据成为可能,由于其包含丰富波动信息,学者们开始利用它来研究日VaR和CVaR的估计问题。本文通过整合基于高频数据的CARR模型和非参数的极值理论EVT,实现对日VaR和CVaR的动态估计。上证和深圳综指的实证结果表明,与基于日度数据GARCH类模型和未与极值理论整合的CARR模型的VaR和CVaR相比,本文方法极大提高了估计的准确性,同时所得估计具有不受新息分布影响的稳健性。
- 赵树然任培民赵昕
- 关键词：CVAR极值理论
