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全国高校青年教师奖励基金(2002)

作品数：1 被引量：35H指数：1
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文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇正反馈
  • 1篇正反馈交易
  • 1篇证券
  • 1篇证券投资
  • 1篇证券投资基金
  • 1篇实证
  • 1篇实证研究
  • 1篇投资基金
  • 1篇基金
  • 1篇交易
  • 1篇反馈交易

机构

  • 1篇湖南大学

作者

  • 1篇谢赤
  • 1篇周晖
  • 1篇禹湘

传媒

  • 1篇财经研究

年份

  • 1篇2006
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
证券投资基金惯性反转投资行为实证研究被引量：35
2006年
文章依据行为金融的理论和研究方法,通过改进的GTM模型,以基金重仓持有的股票相对于上证综合指数的超常收益率来构造赢家组合和输家组合。对24支偏股型开放式基金和49支偏股型封闭式基金,从1999年1月到2006年3月的投资行为进行研究。结果表明在交易策略上,中国的证券投资基金整体采用惯性交易策略,但倾向于买过去表现好的股票,尤其是收益率高于同期上证综合指数收益率的股票;不倾向于卖出过去表现差的股票,即采用高买高卖的策略。惯性交易估计值在考虑有新股票进入时显著大于其他各种情况,这表明基金经理在选择新股进入投资组合时追涨的行为十分明显。
谢赤禹湘周晖
关键词：证券投资基金正反馈交易
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