国家重点基础研究发展计划(2010CB328104-02)
- 作品数：14 被引量：59H指数：4
- 相关作者：何建敏周伟余德建尹群耀陈庭强更多>>
- 相关机构：东南大学南京师范大学江苏省教育考试院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划江苏省普通高校研究生科研创新计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理社会学军事更多>>
- 基于STSA的中国股市的聚集效应研究--以上证50指数为例被引量：2
- 2013年
- 网络分析方法为系统分析股票市场的复杂性提供了有效方法。本文利用最小生成树和分层树聚类分析法的思想,引入符号时间序列分析法(STSA),通过构建股票市场的拓扑结构来分析经济意义上的聚类特征。首先,将收益序列转化为符号序列,并在此基础上计算出符号序列的欧氏距离;其次,利用Kruskal的最小生成树算法,构建出证券组合的亚超度量距离矩阵,并把亚超度量距离矩阵映射为分层树结构;最后,对上证50指数成分股进行了实证分析。
- 尹群耀何建敏卞曰瑭陈庭强
- 关键词：最小生成树
- 新息修正偏态分布的LN-ACD与LN-LOG-ACD模型及参数估计
- 2011年
- 为了满足ACD模型新息分布的必要条件和LOG-ACD模型非伪似然卡尔曼滤波求解的要求,本文在偏态分布的基础上提出了一种修正偏态分布,基于该分布构建了LN-ACD模型,通过其矩条件求得参数约束,证明了LN-ACD模型刻画久期具备ARM A性,其参数可用极大似然法估计。为避免LN-ACD模型中对参数的约束,本文进一步提出了LN-LOG-ACD模型,同样证明了该模型刻画的对数久期具备ARM A性。并且,LN-LOG-ACD模型转化成的状态空间方程扰动项服从高斯过程,其参数的卡尔漫滤波解为非伪似然估计,解具备有效性。最后,本文基于三组服从不同新息分布的模拟数据,从不同角度实证了LN-LOG-ACD模型的优良特性。
- 周伟何建敏余德建
- 关键词：ACD模型卡尔曼滤波参数估计
- 基于滤子理论的信用风险传染模型被引量：3
- 2012年
- 金融市场信用风险的传染和蔓延,直接影响金融市场的健康稳定发展;建立信用风险传染模型,把握信用风险传染规律,有利于实现对金融市场的有效监管。基于现有针对信用风险传染的研究成果,利用滤子理论,构建了具有信用违约序列特征和信用违约时间概率密度及其分布函数结构的信用风险传染模型,由此得到公司条件生存概率分布函数;在此基础上,通过引入一个二维Gumbel Copula函数,对公司条件生存概率分布的影响因素进行仿真实验及对比分析。研究结果表明:信用违约的相关性、序列性以及信用违约强度都对信用风险的传染效应和公司的条件生存概率影响显著。
- 尹群耀陈庭强何建敏吴亚丽
- 关键词：COPULA函数
- 非定向流量限定型军事路网隐蔽性熵测度及其运输分配研究被引量：1
- 2013年
- 考虑到战争时期军需物资运输不存在道路定向的限制,而存在运量有限的要求,本文在已有研究基础上提出了流量限定且隐蔽性最大条件下的非定向军事路网隐蔽性熵测度方法,以及该测度方法下的军需物资运输分配模型。新的隐蔽性测度公式与物资运输分配模型能兼顾非定向性和流量限定两方面约束,更为符合实际需要。此外,文中还分析了非定向和流量限定条件下军事路网多方面性质,即非负性、对称性、扩展性、收发路段的定向性、路网的可转换性以及路网循环流的可能性。结合隐蔽性熵测度方法和路网性质,笔者构建了非定向流量限定条件下军需物资运输分配模型。最后,通过具体算例充分验证了新隐蔽性熵测度方法和运输分配模型的可行性与有效性。
- 周伟何建敏
- 关键词：隐蔽性
- 不同趋势下沪铜场内外风险传染实证——基于整体传染与时变传染的分析被引量：4
- 2013年
- 考虑风险传染实际影响建立传染方程,结合均值和波动溢出构建了时变风险传染模型,并利用MCMC方法进行参数估计,理论上优于原有传染模型。利用沪铜、沪铝和伦铜三月连续数据,以及整体传染和时变风险传染模型进行实证,得出结论:在整体趋势与下降趋势中,沪铜场内外风险传染仅存在量的差异;在整体趋势与上升趋势中,沪铜对沪铝及伦铜的风险传染存在质的差异,该结论充分证实了分趋势进行风险传染研究的必要性。通过进一步的比较研究,发现沪铜场内外风险传染存在的三个突变期,即危机爆发后下降趋势形成期、下降趋势逆转期、两市场价格变动速度交替期,以上三个时期值得相关投资者与监管部门重点关注。
- 周伟何建敏余德建
- 股市交易网络模型构建及其稳定性研究被引量：1
- 2013年
- 遵循限价指令簿基本规则,构建了股市交易网络理论模型,对网络度分布、簇系数、平均路径长度和度度相关性等统计参数进行了仿真分析;并模拟计算了交易规模与网络节点度的内在关联机制以及网络稳定性。研究结果表明:股市交易网络具有无标度、小世界特征和异配性特征;网络簇系数大小相对稳定,基本不受网络规模影响;平均路径长度在网络规模呈对数增长情形下线性增大;买卖双方的交易规模分别与网络节点度呈正相关。同时,股市交易网络在随机攻击策略下的稳定性较高,蓄意攻击策略下的稳定性较低。
- 卞曰瑭张岳锋许露
- 关键词：股票市场交易网络稳定性
- 多元随机风险传染模型及沪铜场内外风险传染实证被引量：9
- 2012年
- 为了更合适的度量金融市场间风险传染整体效果,本文通过理论分析构造了风险传染方程,其风险传染项相比已有的系数风险传染项与协方差时变风险传染项更具实际意义,并借鉴多元GARCH建模原理建立了结合均值溢出、波动溢出与风险传染项的多元随机风险传染模型,设计了模型的MCMC迭代求解算法,满足解的完整性。最后,运用模型对沪铜场内外风险传染现象进行了实证,实证结果不仅验证了一系列已有研究结论,同时还给出了一些符合期货实情的新结论,如金融市场间风险传染类似金融市场波动存在集聚效应、沪铜与沪铝市场存在风险传染交替变化现象、市场行情的变化能提前反映于风险传染效果中等。这也充分表明新模型的有效性、实用性以及优越性。
- 周伟何建敏余德建
- 关键词：风险传染
- 金融市场跳跃效应与传染效应研究综述被引量：3
- 2012年
- 跳跃效应与传染效应是伴随金融市场的两种常规现象,特别是在危机爆发时期,一个国家金融市场的"跳跃"在"传染"的推动下将引起本国与他国相关市场"跳跃",而这些"跳跃"也将因为"传染"进一步产生"跳跃"与"再跳跃",导致危机扩大化,可见,针对金融市场跳跃与传染效应的研究意义重大。次贷危机后国内外经济学家越发重视该方面课题,展开了大量的理论和经验研究。主要从跳跃与传染效应的界定、模型与实证以及危机条件下传染效应研究几个方面,系统梳理和综述了国内外相关文献。
- 周伟何建敏
- 关键词：金融市场传染效应
- 随机条件久期模型的贴近度新息构建方法
- 2012年
- 针对随机条件久期(SCD)模型伪似然估计方法的非有效性问题,分析了新息对数正态分布的可能,证明了经修正的对数正态分布不仅满足SCD模型新息构建要求,其在期望值设定和随机取值方面优于原有新息分布,并进一步在此分布基础上提出了贴近度新息构建方法,该方法不同于期望新息构建方法,目的在于产生更少极端值使拟合久期接近实际久期,进而提高模型拟合和预报性能.同时也证明了新方法能包含原新息构建方法,具有一般性.当然,新息的对数正态分布也保证了SCD模型卡尔曼滤波解具备有效性,属于非伪似然估计.最后,通过一组模拟数据证实了新息对数正态分布的可行性,以及所提贴近度新息构建方法的优越性.
- 周伟何建敏孙艳
- 关键词：SCD模型对数正态分布
- 高校招生考试满意度的测度模型与实证分析被引量：5
- 2015年
- 高校招生考试工作是全社会的关注热点。文章以满意度指数理论为基础,定义了高校招生考试满意度指数的内涵。从高校招生工作的利益相关者视角,运用偏最小二乘结合结构方程模型等方法系统构建中国高校招生考试满意度指数模型,以典型的省级数据为例进行参数估计。修正后的模型通过了拟合指标的参数检验及Blindfolding和Bootstrapping非参数检验,在此基础上可计算满意度指数值,并进行满意度重要性矩阵分析。研究结果表明该指数模型和相关方法能反映实际情况,有助于进行因素分析提出相应的政策建议。
- 厉浩何建敏佘明
- 关键词：满意度偏最小二乘结构方程模型招生
