国家社会科学基金(11CJY080)
- 作品数：8 被引量：123H指数：7
- 相关作者：何启志范从来胡凌云袁宏俊陈华友更多>>
- 相关机构：安徽财经大学南京大学安徽大学更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 一种变权系数的区间数组合预测模型被引量：12
- 2011年
- 文章针对实际值序列和预测值序列均为区间数的组合预测问题,引入了相关系数和诱导有序加权平均算子的概念;将区间数的左右端点看作时间序列,分别建立了两端点的变权系数多目标最优组合预测模型,并通过偏好系数转化为单目标最优化模型。实例分析表明,所提出的方法在区间数预测误差指标上明显优于其它区间组合预测方法。
- 袁宏俊胡凌云杨桂元
- 关键词：组合预测区间数相关系数
- 中国通货膨胀的动态特征研究被引量：66
- 2011年
- 现有测度通胀惯性的常用模型是仅含自身滞后因子的自回归模型,该模型不能有效反映通胀预期和波动性对通胀惯性的影响。本文在自回归模型基础上,构建了一个包含通胀惯性、学习型预期和波动性特征的通胀动态模型。该动态模型从均值和波动项两个方面反映了我国通胀水平的动态变化趋势和特征。针对上述模型不能有效反映通胀状态体制变化的缺点,本文还引入Markov机制转换模型来测度我国通胀水平的状态转移特征。利用分位数回归方法下的自回归模型、本文构建的通胀动态模型以及Markov机制转化模型实证研究了我国通胀的动态特征。分析表明:我国通胀水平具有较强的惯性特征;通胀惯性的形成机理比较复杂,学习型预期只能部分解释通胀惯性;通胀水平的状态转移时间比较长;通胀水平与其波动性有着正向的关系。
- 何启志范从来
- 关键词：通货膨胀货币政策
- 基于指数支撑度的最优组合预测模型及其性质研究被引量：18
- 2012年
- 在支撑度定义的基础上,提出平均指数支撑度、平均离散度等概念,构建了平均指数支撑度最优组合预测模型,并考虑其等价的平均离散度最优组合预测模型.针对该模型,提出优性组合预测等概念,给出了非劣性组合预测和优性组合预测存在的充分条件、冗余预测方法的存在性和冗余信息的判定等结果,最后的实例说明了该模型的有效性.
- 袁宏俊陈华友胡凌云
- 关键词：组合预测优性组合预测
- 国际因素有助于中国通货膨胀水平预测吗?被引量：10
- 2012年
- 本文选取国际因素代理指标,首先基于VAR和BVAR方法,通过滚动预测检验,研究国际因素能否给中国通货膨胀水平预测提供额外信息,通过检验表明:国际石油价格和美国联邦基金有效利率通过了预测检验,表明这些指标包含了通货膨胀水平自身所没有的信息。进一步基于具体模型化方法,研究国际因素与中国通货膨胀水平的关系。研究发现:国际石油价格和美国联邦基金有效利率仍然能够给中国通货膨胀水平预测提供额外信息。
- 何启志
- 关键词：通货膨胀水平
- 金融工程实验教学探讨被引量：10
- 2011年
- 金融工程是一门应用性和综合性很强的新兴学科。作者在参考相关文献并结合自己的教学实践的基础上,从高度重视实验教学、学以致用、要真正增强学生动手能力、多种软件并用、加强授课教师培训、培养学生兴趣和增强学生信心、加强团队和课程组建设等方面探讨了如何加强和改善金融工程实验教学。
- 何启志
- 关键词：金融工程实验教学
- 我国经济短期波动对长期增长影响的不对称性研究——基于改进的GARCH-M模型被引量：1
- 2012年
- 短期波动和长期增长关系历来是学术界争论的一个问题。基于新中国成立以来全国及分产业的经济增长数据,在考虑到不同阶段周期波动对长期增长影响不对称性的可能下,运用改进的GARCH-M模型研究了中国经济短期波动对长期增长的影响。结果表明:中国经济波动与经济增长的关系与所处的经济周期阶段有关,波动对增长的整体负面影响主要是由改革前严重的经济衰退造成,改革后适度的经济波动对增长有促进作用。由三次产业数据也得出了类似的结论。
- 卢二坡吕介民
- 学习型预期与中国扩展的新菲利普斯曲线研究被引量：8
- 2014年
- 论文研究了中国通胀的学习型预期,以产出缺口为驱动因素的中国通胀动态模型。并对其进行了扩展,利用递归预测方式,基于VAR和BVAR模型遴选出货币、成本、国际、资产价格因素的代理指标,分别构建了学习型预期和消费者预期指数下中国扩展的新菲利普斯曲线。基于Granger因果关系、脉冲响应和方差分解验证了前面的实证结论。针对前面研究的不足,进一步基于Markov机制转换模型研究了中国通胀水平的驱动因素。分析表明:中国通胀惯性非常强,引入宏观经济变量几乎不能够降低通胀惯性;公众预期能力不强,消费者预期指数以及学习型预期对通胀的决定作用有限,后顾性因素比前瞻性因素在短期通胀动态中起更重要的作用;菲利普斯曲线起作用的持续时间长于货币数量论起作用的持续时间,在大多数时候,产出缺口相对于货币增长更有可能是通胀的驱动因素;各种方法都表明农业生产资料价格是通胀的重要驱动因素。
- 何启志范从来
- 关键词：通货膨胀
- 中国自然利率及其货币政策意义——基于1998～2012年季度数据的实证分析被引量：9
- 2013年
- 以自然利率作为研究对象,通过构建状态空间模型,利用Kalman滤波法对中国自然利率进行估测,结果发现其走势大致呈现先下降后上升的趋势变动;进一步通过回归分析、Granger因果检验和VAR模型对中国自然利率与产出缺口、未来通货膨胀率以及货币政策宽松度的关系进行检验,发现产出缺口是自然利率变动的Granger原因,与其呈现微弱的负相关关系,同时与未来的通货膨胀率也呈负相关关系;通过对自然利率的估测能够有效地反映未来通货膨胀的走势和货币政策的相对松紧程度,为未来货币政策的制定与实施提供一个稳定预期的变量,提升宏观经济调控的科学性和有效性。
- 潘淑娟叶斌
- 关键词：自然利率状态空间模型货币政策
