国家自然科学基金(11201264)
- 作品数：4 被引量：8H指数：2
- 相关作者：丁淑娟史敬涛陈达飞更多>>
- 相关机构：山东师范大学山东大学复旦大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金山东省社会科学规划研究项目山东省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理自然科学总论理学更多>>
- 实物期权对国际生产折衷理论的挑战被引量：1
- 2013年
- 国际生产折衷理论在使用时,暗含的假设是所涉及的优势越明显,企业越早进行对外直接投资。但是根据实物期权理论,该结论未必正确。根据传统的实物期权理论,所有权优势越独特,则企业可等待的余地就越大,企业越可能延迟投资;企业的内部化优势往往意味着投资的不可逆程度高,从而延迟投资。从异质期权博弈理论出发,强优势企业与弱优势企业可以竞相对外直接投资;甚至在合适的市场条件下,弱优势企业先投资、强优势企业等待是均衡局面。无论是传统的实物期权理论,还是期权博奕理论,都对国际生产折衷理论构成了一定的挑战。
- 丁淑娟
- 关键词：实物期权国际生产折衷理论对外直接投资
- Optimal Control of BSDEs with Time Delayed Generators Driven by Brownian Motions and Poisson Random Measures
- In this paper,we study an optimal control problem where the state dynamics follows a BSDE with time delayed ge...
- SHI Jingtao
- 中国民间资本发起设立银行的时机抉择被引量：1
- 2014年
- 中国民间资本即将拥有发起设立自担风险的民营银行的权利,但未必立即进入,不过等待又会失去先动优势。文章通过采用"相对"与"绝对"进入次序计量模型对中国近200家银行的样本数据进行检验,显示我国银行业确实存在先动优势。未来民营银行主要依赖于"地缘"关系解决信息不对称,早进入所获得的较高利润将使其能为客户带来实惠,这使客户感受到的转换成本较高。仅从先动优势的角度考虑,民间资本应该选择尽早进入。
- 丁淑娟陈达飞
- 关键词：民间资本中国银行业先动优势地缘关系
- 相关随机干扰下不连续股价的最优消费投资决策被引量：2
- 2014年
- 研究金融证券市场中相关随机干扰下股价不连续情形的最优消费投资决策问题.对常数相对风险厌恶(CRRA)情形的效用函数,应用动态规划原理方法,通过求解Hamilton-Jacobi-Bellman方程得到了最优消费和投资组合策略,并通过数值模拟例子解释了部分模型参数对最优投资组合策略的影响.
- 史敬涛
- 关键词：随机最优控制跳跃扩散模型泊松过程
