国家安全生产监督管理总局安全生产科技发展计划项目(06-526)
- 作品数：3 被引量：11H指数：2
- 相关作者：许启发王艳明蒋翠侠更多>>
- 相关机构：山东工商学院更多>>
- 发文基金：全国统计科学研究计划项目国家安全生产监督管理总局安全生产科技发展计划项目国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于小波多分辨分析的高阶矩CAPM被引量：8
- 2007年
- 为改进传统Beta系数测量系统风险的不足,反映系统风险的动态特征,讨论了四阶矩的资本资产定价模型(CAPM)并将小波分析引入到高阶矩CAPM研究中。利用小波多分辨分析的特点,给出了小波高阶中心矩和高阶混合中心矩的定义,基于此给出了多分辨系统风险测度Beta、Gamma、Theta的计算方法和多分辨CAPM,并从行为金融理论出发,给出多分辨高阶矩CAPM的金融背景解释。实证结果支持了多分辨系统风险假说和多分辨高阶矩CAPM的成立,为构建动态投资组合分散金融风险的动态影响提供了证据。
- 许启发王艳明
- 关键词：高阶矩CAPM小波变换多分辨
- 金融风险持续性及其规避策略研究被引量：1
- 2007年
- 金融风险不仅具有时变性,而且具有持续性.基于脉冲响应函数,给出了波动持续与协同持续的定义和判定定理,为讨论金融风险持续性提供判定依据;基于小波神经网络,将相关主题的讨论推广到非线性领域,给出非线性协同持续建模方法.最后,对中国股市进行了实证研究,讨论了金融风险持续性规避策略.
- 蒋翠侠
- 关键词：脉冲响应函数多元GARCH模型
- 多分辨高阶矩系统风险测度与定价模型研究被引量：2
- 2007年
- 为改进传统Beta系数测量系统风险的不足,反映系统风险的动态特征,讨论了四阶矩的资本资产定价模型(CAPM)并将小波分析引入到高阶矩CAPM研究中。利用小波多分辨分析的特点,给出了小波高阶中心矩和高阶混合中心矩的定义,基于此给出了多分辨系统风险测度Beta、Gamm a、Theta的计算方法和多分辨CAPM,并从行为金融理论出发给出了多分辨高阶矩CAPM的金融背景解释。实证结果支持多分辨系统风险假说和多分辨高阶矩CAPM的成立,为构建动态投资组合分散金融风险的动态影响提供了证据。
- 许启发
- 关键词：高阶矩CAPM小波变换多分辨
