您的位置： 专家智库 > >

国家能源局基金(无)

作品数：1 被引量：1H指数：1
相关作者：常凯更多>>
相关机构：浙江财经学院更多>>
发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家能源局基金国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇动态套期保值
  • 1篇碳排放
  • 1篇套期
  • 1篇套期保值
  • 1篇套期保值比率
  • 1篇套期保值效果
  • 1篇ECM
  • 1篇GARCH

机构

  • 1篇浙江财经学院

作者

  • 1篇常凯

传媒

  • 1篇贵州财经学院...

年份

  • 1篇2013
共 1 条 记 录，以下是 1-1
全选 清除 导出
排序方式：
碳排放、动态套期保值与资产收益风险被引量：1
2013年
本文运用Engle和Granger(EG)两步法和误差修正模型(ECM)检验了CER碳排放现货价格和期货价格存在明显的协整关系,同时使用误差修正的广义自回归条件异方差(ECM-GARCH)及修正的ECM-GARCH模型对CER碳排放现货与期货之间的动态最优套期保值比率和套期保值效果进行实证分析。结果显示,由ECM-GARCH及修正的ECM-GARCH模型确定最优套期保值比率随时间变化而呈现时变性,且碳排放现货和期货的前期价格信息以及误差修正项均对套期保值组合效果有显著的影响。相对ECM-GARCH模型,市场参与者运用修正的ECM-GARCH模型优化调整资产套期保值组合头寸,可以更有效地降低资产收益风险。
常凯
关键词：碳排放套期保值效果
全选 清除 导出
共1页<1>
聚类工具0