教育部人文社会科学研究基金(06JA790068)
- 作品数：24 被引量：204H指数：7
- 相关作者：胡秋灵张苏凤刘明刘伟王宁更多>>
- 相关机构：陕西师范大学苏州市职业大学西北工业大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金国家教育部“211”工程更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学理学自动化与计算机技术更多>>
- 中美股市在次贷危机背景下的联动性考证被引量：2
- 2009年
- 在美国次贷危机引发全球金融危机背景下,基于2007年8月1日到2008年12月31日的日数据,文章对中国上证综合指数和美国标准普尔500指数日收益率建立了VAR模型,并进行Granger因果关系检验、脉冲响应和方差分解等实证分析研究结果对投资者及时采取合理准确的投资策略以及管理当局制定相关金融政策有一定指导作用。
- 胡秋灵刘伟
- 关键词：联动性GRANGER因果检验脉冲响应方差分解
- 金融危机背景下可转债市场与股票市场相关关系研究被引量：1
- 2010年
- 首次运用DCC-MGARCH模型对金融危机前后可转债市场与股票市场的相关关系进行研究发现:金融危机前后两个市场均为正相关关系且相关系数具有明显的时变特征;金融危机发生后,这种时变特征更加明显,但是相关系数的波幅减小,波动频率加大,这说明金融危机发生后,可转债市场与股票市场间的信息传递机制加强,市场间的关系趋于稳定,市场分割程度减弱;在金融危机背景下,DCC-MGARCH模型能够更加准确地刻画两个市场间相关系数的变化。
- 胡秋灵张苏凤王宁
- 关键词：金融危机DCC-MGARCH模型可转债市场动态相关系数
- 中国农产品期货价格指数与宏观经济变量波动关系分析被引量：5
- 2009年
- 在考察农产品期货价格指数与宏观经济变量关系时,已有研究主要使用Granger因果关系分析及时差相关系数检验农产品期货价格指数到宏观经济变量是否具有Granger因果关系以及先行期为多少,文章则采用建立VAR模型的方法,通过脉冲响应和方差分解考察农产品期货价格指数的随机变动对宏观经济变量波动的影响以及农产品期货价格指数对宏观经济变量波动的贡献率。同时,建立VEC模型考察农产品期货价格指数对宏观经济变量的长期和短期影响。
- 胡秋灵丁皞
- 关键词：宏观经济变量方差分解向量误差修正模型
- 可转债市场与股票市场间的溢出效应研究被引量：7
- 2011年
- 将利率作为外生变量,运用VAR-(BV)EGARCH模型对可转债市场与股票市场之间的溢出效应进行研究。研究结果表明:在收益溢出方面,只存在股票市场对可转债市场的溢出效应。在波动溢出方面,存在可转债市场与股票市场之间的双向溢出效应;并且存在利率市场向股票市场的单向波动溢出效应。从非对称溢出效应来看,存在股票市场对可转债市场的波动溢出的非对称性,由此可以看出,股票市场仍然是出于绝对支配地位的金融市场。
- 胡秋灵张苏凤王宁
- 信号调制下分段噪声驱动的线性系统的随机共振被引量：8
- 2009年
- 研究了由乘性和加性噪声的线性组合作为调制噪声的线性系统的随机共振.运用平均法,得到了一、二阶矩和信噪比的精确表达式.通过分析信噪比,在此系统中发现了真实的随机共振、传统的随机共振和广义随机共振.发现在真实的随机共振中,适当地调整参数,共振和抑制会同时出现.此外,还发现对不同的互关联强度,分别选用乘性和加性噪声作为调制噪声能够提高信噪比.
- 宁丽娟徐伟
- 关键词：随机共振信噪比
- 全球政府债券市场的联动性研究——基于欧债危机背景下的实证分析被引量：3
- 2012年
- 文章从债券市场间的联动性入手,采用VAR模型及相关计量分析方法对所选12个国家或地区的国债对数收益率进行了实证研究,以探究欧债危机背景下中国债券市场与国际债券市场间的联动性。实证结果表明,中国国债收益率受其他国家或地区国债收益率波动的影响不显著,说明中国债券市场与国际债券市场间的联动性很小,欧债危机不会通过债券市场间的联动性引发中国主权债务危机。
- 侯玉琳胡秋灵
- 关键词：欧债危机债券市场VAR模型
- 中国可转债市场与股票市场的动态关系研究——基于DCC-MGARCH模型的分析被引量：6
- 2010年
- 近年来,DCC-MGARCH模型已经被成熟地运用到对一些金融市场间关系的研究中,运用DCC-MGARCH模型对可转债市场与股票市场间的动态相关系数进行研究,采用全局综合与局部分析的方法,刻画上述两金融市场间相关系数的动态时变特征,结果表明:采用DCC-MGARCH模型对可转债市场与股票市场间关系的研究是有效且可行的。
- 胡秋灵张苏凤王宁
- 关键词：DCC-MGARCH模型可转债市场股票市场动态相关系数
- 信阳市农村金融创新问题思考被引量：1
- 2010年
- 新型农村金融组织能否长期立足农村市场、金融产品和服务创新单一、金融服务缺乏足够的成本补偿机制、政策性农业保险发展滞后等因素制约信阳市农村金融创新的进一步开展。要加快推进信阳市农村金融创新,必须加强对新型农村金融组织的监管和治理、拓宽农村金融产品和服务创新领域、完善农村金融服务的成本补偿机制和推进落实农业保险政策及试点工作。
- 胡秋灵孙瑞霞
- 关键词：农村金融金融创新
- 对农贷与农业财政支出“悖论”的经济解释被引量：3
- 2008年
- 通过VAR等模型实证分析1985—2005年农业贷款、农业财政支出、农业集体投资和农户投资对农民收入的影响,发现农业贷款和农业财政支出并未显著促进农民收入增长,也不存在农业贷款、农业财政支出与农民收入间的Granger因果关系。由于农业和工业经济周期的不一致性,以及支农资金在传导过程中耗损、分流严重,最终导致农贷与财政支农资金的低效率。计量结果的潜在原因包括农贷与农业财政支出规模不足以实现农业部门的结构与规模经济效应。提高农业投资收入效应的根本出路是寻找财政政策与农业信贷政策之间的最佳组合,实现财政支农与农业贷款在增量有效率的农业生产性投入上的最大化分解。
- 刘明常家升
- 关键词：农业贷款农业财政支出农民收入
- 重庆农村金融工具创新中的问题及解决途径被引量：2
- 2010年
- 本文分析了最近几年重庆农村金融工具的创新现状,指出重庆农村金融工具创新存在资产类创新多、负债类和保险类创新少的问题,随后借鉴国外发展经验,给出了重庆农村金融工具未来的发展方向和政策建议。
- 胡秋灵张苏凤
- 关键词：金融工具小额贷款农村
