中国科学院知识创新工程重要方向项目(KJCX3-SYW-S02)
- 作品数：40 被引量：215H指数：10
- 相关作者：程希骏韦来生缪柏其马利军王相宁更多>>
- 相关机构：中国科学技术大学深圳大学安徽大学更多>>
- 发文基金：中国科学院知识创新工程重要方向项目国家自然科学基金中国科学技术大学研究生创新基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学生物学更多>>
- 至多一个变点的Γ分布的统计推断及在金融中的应用被引量：15
- 2007年
- 对至多一个变点的Γ分布,即X1,X2…,Xn为一列相互独立的随机变量序列,且X1,X2,…,X[nΥ0]i．i．d～Γ(x;ν1,λ1),X[nΥ0]+1,X[nΥ0]+2,…,Xn i．i．d～Γ(x;ν2,λ2),其中Υ0未知,称Υ0为该序列的变点．在利用第一型极值分布逼近文中提出统计量的分布的基础上,给出了变点Υ0估计(?)的相合性及强弱收敛速度．最后给出了在金融序列上的应用．
- 谭常春赵林城缪柏其
- 关键词：变点强相合估计收敛速度
- 基于pair copula-GARCH模型的多资产组合VaR分析被引量：25
- 2010年
- 提出了多资产组合风险分析的pair copula-GARCH模型.相比于以往的copula-GARCH模型,它能够更好描述投资组合中两两资产间的尾部相关性的差异,从而更好地度量多资产组合间的相依结构.在此基础上,还探讨了pair copula-GARCH模型下的多资产线性组合的VaR的计算方法.最后给出模型的实证分析.
- 黄恩喜程希骏
- 关键词：PAIRCOPULAGARCH
- 可转换债券中一类两期双边障碍巴黎期权的定价被引量：1
- 2013年
- 本文研究可转换债券中嵌入的一类路径相关期权定价问题.尽管偏微分方程数值解方法可以获得这类期权的价格,然而数值算法的收敛速度很慢.为了获得快速而有效的定价方法,本文将可转换债券中的期权简化为两期双边障碍巴黎期权,并给出了这类两期双边障碍巴黎期权的风险中性价格关于到期时刻的Laplace变换.基于Euler数值逆算法求解了数值例子,数值结果表明该数值算法快速、稳定和有效.
- 李静程希骏张青
- 关键词：可转换债券BROWNIANMEANDERLAPLACE变换
- Heston随机波动率模型下一类多资产期权的定价被引量：8
- 2012年
- 研究了一类多资产期权的定价,包括差价期权、交换期权、乘数期权和商数期权.为了改进传统Black-Scholes模型下波动率为常数的不合理假设,引进了Heston随机波动率模型,研究表明基础资产和波动率的演化过程作适当的变换后是一个3维仿射过程.仿射过程由其仿射变换唯一确定,而仿射变换可通过求解对应的Riccati微分方程组获得.基于仿射变换,给出了这一类多资产期权的半封闭形式的风险中性定价公式.最后,还给出了应用自适应Simpson数值积分法求解交换期权、乘数期权和商数期权风险中性价格的算例.
- 李静周峤
- 关键词：RICCATI微分方程
- 基于分位数回归的样条函数法拟合国债利率期限结构被引量：4
- 2008年
- 通过引入分位数回归的方法,用多项式样条拟合上交所国债市场的利率期限结构,获得了一个稳健的估计,并有效地识别出错误定价的债券。
- 孙增献程希骏马利军刘杰
- 关键词：多项式样条分位数回归利率期限结构
- 一种选择最优copula的新方法被引量：1
- 2010年
- 传统的选择最优copula的方法大都是基于拟合优度的.引入了一种Bayes方法,这种方法独立于参数,通过计算各种copula类对应的概率来选择最优copula类.并选择上证指数和标准普尔500指数做实证分析,结果表明:与其他copula类相比,Clayton copula类对数据具有更好的拟合效果,进而得到指数间的下尾相关系数.
- 孙明明程希骏
- 关键词：BAYES方法
- CDS价差结构转换模型及对标准化CDO价格的修正被引量：2
- 2010年
- 利用CDS欧洲指数每日中间价,建立价差日改变量的马尔科夫结构转换模型,以捕捉金融事件对违约风险的影响.将此结构转换模型应用到标准化抵押债务证券(collateralized debt obligations,CDO)权益分券的定价中,得到修正后的结合市场环境的分券价格.该模型及CDO修正价格从量化的角度说明,源于美国的次贷危机是发行机构、监管部门以及市场环境变化的共同作用,而并非金融产品本身对金融市场的危害.对此进行深入研究,建立适应市场环境的定价及风险监控模型,才是面对次贷危机所最应作出的反应.
- 过蓓蓓方兆本
- 关键词：次贷危机信用价差
- 推广的DCC模型及其在中国股市的应用被引量：2
- 2011年
- DCC(dynamic conditional correlation)模型能够简洁地刻画投资组合中资产相关性的动态结构.本文通过引入正态Copula函数,使用灵活的边缘分布来取代DCC模型中的正态假设,将DCC模型推广到边缘分布可为任意的一般形式.最后我们利用推广后的DCC模型对我国的股市进行了实证研究.
- 张青程希骏陈功
- 关键词：DCC模型COPULAVAR
- 单向分类方差分析模型中参数的Bayes估计及其优良性被引量：3
- 2008年
- 对平衡的单向分类方差分析(ANOVA)模型导出了效应参数向量可估函数的线性Bayes无偏估计(LBUE),并在均方误差矩阵(MSEM)准则、predictive Pitman closeness(PRPC)准则和posterior Pitman closeness(PPC)准则下分别讨论了它相对于最小二乘估计(LSE)的优良性.
- 童楠韦来生
- 关键词：最小二乘估计
- 基于稳健估计的样条函数法对国债利率期限结构的拟合被引量：12
- 2006年
- 用样条函数建构我国上市国债利率期限结构,在参数估计中运用基于IGG-Ⅰ方案的稳健估计,以降低税收效应以及其他因素对债券价格的扭曲.提供了“严格挑选”和“最大样本”两种稳健估计方案,并且进行了比较,认为“严格挑选”方案更加适用于构建我国国债利率期限结构.
- 程希骏萧楠
- 关键词：利率期限结构
