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国家自然科学基金(71271008)

作品数:3 被引量:91H指数:3
相关作者:路磊王明涛吴博王刚李宏更多>>
相关机构:北京大学上海财经大学宾州州立大学更多>>
发文基金:国家自然科学基金更多>>
相关领域:经济管理更多>>

文献类型

  • 3篇中文期刊文章

领域

  • 3篇经济管理

主题

  • 2篇股票
  • 1篇羊群效应
  • 1篇排名
  • 1篇流动性
  • 1篇开放式基金
  • 1篇基金
  • 1篇基金排名
  • 1篇股票流动性
  • 1篇股票市场
  • 1篇股票市场波动

机构

  • 3篇北京大学
  • 2篇上海财经大学
  • 1篇宾州州立大学
  • 1篇中国金融期货...

作者

  • 3篇路磊
  • 1篇王明涛
  • 1篇李宏
  • 1篇吴博
  • 1篇王刚

传媒

  • 2篇管理科学学报
  • 1篇金融研究

年份

  • 1篇2016
  • 1篇2014
  • 1篇2012
3 条 记 录,以下是 1-3
排序方式:
股票流动性能够解释收益反转之谜吗?被引量:18
2016年
以我国沪深股票市场为例研究了股票收益率反转与股票流动性的关系,以期为股票收益率反转和股票流动性之间关系明确前提条件,提供不同国家金融市场差异性研究的佐证.研究表明我国沪深A股市场存在着显著的反转效应与流动性溢价效应;然而与针对美国市场的理论解释相悖,发现股票收益的反转与股票流动性之间代表了我国沪深A股市场上的两种截然不同的风险因素,股票的流动性因素并不完全是股票收益反转的潜在解释因素.并进一步通过分析得出操纵股票行为可能导致这种流动性解释在我国沪深股市上并不适用,这种操纵股票行为本身直接就会导致我国沪深股市短期收益反转.
李宏王刚路磊
关键词:股票流动性
政策因素对股票市场波动的非对称性影响被引量:40
2012年
政策因素对中国股票市场的波动具有重要影响.首先对中国股票市场的政策因素进行系统的分类并量化;其次,以上证综合指数收益率的标准差及上、下半标准差度量股票市场波动性,应用多元回归模型,从市场总体和不同市场环境两个方面分析了各类政策因素对我国股票市场波动的影响.研究发现:政策因素是影响我国股市波动的主要因素,其在牛市行情中对市场波动的影响大于熊市行情,对股市向下波动的解释程度大于向上波动的解释程度.研究结果表明:政策因素更容易在牛市行情中对股市波动产生影响,更容易引起股市向下波动.
王明涛路磊宋锴
关键词:股票市场波动
基金排名变化和羊群效应变化被引量:33
2014年
本文研究了中国开放式基金在股票投资中的羊群效应,尤其是基金排名变化与羊群效应变化两者的关系。根据历史业绩,本文把基金分为排名上升和排名下降的基金,发现排名变化与羊群效应变化有着显著的正相关关系。此外,本文研究了基金在买入和卖出股票时的情况,发现只在买入股票时两者才具有显著的正相关。考虑到公司管理的差异,本文分别考察了中资和合资两类基金,发现只有中资基金的羊群效应变化对短期排名的敏感性显著。
路磊黄京志吴博
关键词:开放式基金排名羊群效应
共1页<1>
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