国家自然科学基金(11271287)
- 作品数：5 被引量：16H指数：3
- 相关作者：梁进杨晓丽李文毅肖承志更多>>
- 相关机构：同济大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学轻工技术与工程更多>>
- 含多交易对手信用违约互换的信用风险模型被引量：3
- 2014年
- 研究含多交易对手信用违约互换(CDS)产品的交易对手估值调整(CVA)计算模型,在约化模型的框架下,利用单因子(反)Cox-Ingersoll-Ross模型来刻画交易对手和参考公司的违约正(负)相关性,得到了一个由耦合的非线性偏微分方程组来表达交易对手估值调整计算模型,并用迭代的算法求解分析,同时比较了标准的交易对手估值调整的值.
- 梁进李文毅
- 关键词：信用风险
- 具有信用等级迁移风险的零息债券定价被引量：3
- 2015年
- 建立具有信用等级迁移和违约风险的零息票债券的定价模型.在约化方法下,模型转换为偏微分方程组终值问题.在进一步假设参数为常数下,得出每个等级债券价格的解析解和大小关系.作图展示了其数值解,并分析了参数对债券价格的影响.
- 梁进肖承志
- 关键词：零息票债券偏微分方程组
- 基于结构化方法的含信用等级迁移的公司债券定价被引量：7
- 2015年
- 考虑在债券发行方可能发生信用等级迁移的情况下的公司零息债券定价问题.假设公司资产价值变化满足几何Brownian运动,而债券的信用等级只与公司的资产有关.运用结构化方法的思想,通过给定不同的等级迁移边界条件,建立了两个具信用等级迁移可能性的债券定价模型.定价模型均可以用在迁移边界耦合的偏微分方程表示.分析了两个模型的关系,并求出第二个模型的显式解.最后作图展示了两种模型下债券价格关于各参数的变化情况,并分析了其金融意义.
- 梁进曾楚焜
- 关键词：债券定价
- 一国碳减排的最小费用研究被引量：4
- 2014年
- 本文研究一国碳排放量的最优控制问题.假设这个国家的总碳排放量由国内生产总值(GDP)和人口决定,而GDP满足几何布朗运动模型,国内人口数量满足Logistic模型.国家采取一些策略降低国内的碳排放量,这些措施也会产生相应的成本.这个国家需要在降低碳排放量的同时,使得控制过程中的总费用最小.利用随机控制理论的相关结论,可以对这一问题进行建模,并得到相应的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程.由此得出的半线性方程可以通过Cole-Hopf变换变为线性并得出显式解,从而得出相应的最小成本和最优控制策略的表达式.我们对解进行数值计算,得出了值函数与不同参数的关系图.
- 杨晓丽梁进
- 关键词：碳排放
- Utility indifference valuation of corporate bond with rating migration risk被引量：3
- 2015年
- 为有评估迁居风险的一张社团的契约的一个定价模型在这篇文章被建立。与在调制 Markov 的框架下面的用途不在乎估价的技术，我们分析一张多率契约的价格并且在一个三等级的盒子中获得关上的公式。基于定价公式，不在乎价格上的参数的影响被分析，一些合理金融解释也被提供。
- Jin LIANG Xudan ZHANG Yuejuan ZHAO
- 关键词：企业债券马尔可夫调制价格差异
